最近在研究资产配置，如果要实现一般意义上的财务自由，平均每个月至少要有1万元以上的现金流才会比较踏实。对应年化4%的理论可实现利率水平，大概就需要有300万的可投资现金。

最近一则评论提到已经有人开始实验了。如果是我，会怎么做呢？可能还会分批投入，并且加入每年2%的通胀预期。

简单来说，就是300 万、3 年分批、每月领 1 万 + 每年 2%、最大回撤≤15%、永续现金流、本金花不完。

一、长期目标：资产配置（配置完成后不变）

股票类（低估指数 + 周期）：55%债券类：40%黄金：5%

长期目标：

年化：6.5%～7.5%

最大回撤：≈12%～14%

支取率：4% 起步，每年 + 2%→ 数学上必然永续、本金长期增长。

二、具体买什么（全 ETF / 指数，可直接搜代码） 1）股票类 55%

沪深 300 价值 / 上证 50：15%

中证红利 / 红利低波：12%

恒生指数：10%

周期（能源 + 有色）：10%

金融（银行 + 保险）：8%

特点：低估值、高股息、熊市抗跌、牛市有收益。

2）债券类 40%（取钱账户）

中长期纯债：30%

国债 / 利率债 ETF：10%

作用：所有生活费，只从这里取。

3）黄金 5%（对冲）

黄金 ETF：5%

三、3 年分批投入计划（最稳、最不焦虑）

总：300 万，分 3 年，每年 100 万每年内部再分 4 季度投，每季度 25 万。

每一笔钱，都按这个比例无脑投：

股票：55%

债券：40%

黄金：5%

四、季度执行表（直接照抄）

第 1 年（共 100 万）

Q1：25 万 → 股 13.75w / 债 10w / 黄金 1.25w

Q2：25 万 → 同上

Q3：25 万 → 同上

Q4：25 万 → 同上

第 2 年（100 万）

同上节奏，每季度 25 万，比例不变。

第 3 年（100 万）

同上节奏，每季度 25 万，比例不变。

不管涨跌，到点就买，这是长期收益的核心。
五、取钱规则（保证永续、绝不亏本金） 1. 取钱来源

只卖债券，绝不卖股票。

2. 取钱金额（每年自动 + 2%）

第 1 年：每月10000

第 2 年：每月10200

第 3 年：每月10404

第 4 年：每月10612

以后每年：在上一年基础上 ×1.02

3. 债券不够用了怎么办？

每年再平衡一次：

股票涨多了 → 卖一点股票 → 买债券 → 补充 “取钱账户”

股票跌多了 → 债券买一点股票

谨记：永远不在熊市卖股票。

六、再平衡规则（每年做 1 次，10 分钟搞定）

年底或者其它固定时间查看账户：

股票 （全指数ETF）>58% 或 <52% → 调回55%

债券 >43% 或 <37% → 调回40%

黄金 >8% 或 <3% → 调回5%

高卖低买，长期收益就是这么来的。

七、方案的最终推算

300 万完全投完后：

组合年化：≈7%

你每年拿走：4% 起步，每年 + 2%

每年剩余：≈1%～3% 滚入本金

结果：

每月有钱花

钱越领越多

本金长期缓慢上涨

真正实现：永续现金流，本金永远花不完

如果能够承受较大的回撤波动，可以参考下面升级配置方案：

可选升级配置方案（只做大类 + 指数）

简单来说就是债券40%→ 15%，而股票ETF比例提升55%→ 80%。原来45%的债券+黄金变为20%。

1）总仓位分配（永远不动的骨架）

宽基低估指数：50% → 150 万

周期 / 行业轮动：30% → 90 万

稳健底仓（债 + 黄金）：20% → 60 万

2）具体买什么（全部是公开指数 / ETF 方向） ① 宽基低估指数（50%：150 万）

负责稳稳打底、长期复利

沪深 300 / 中证 500 价值 / 低波

恒生指数、恒生科技（长期低估区域）

上证 50、红利低波

策略：只在估值低分位买，越跌越买，不追高。

② 周期 + 顺周期资产（30%：90 万）

负责拉高收益到 6% 以上

周期：能源、资源、有色、化工

金融：银行、保险、券商（极度低估区域）

地产链龙头（只做龙头指数，不碰小票）

策略：看周期位置，只做「景气低位→向上」的一段。

③ 稳健底仓（20%：60 万）

负责熊市不崩、提供取款现金流

利率债 / 中长期纯债

黄金（5%～10%）

以上只是个人研究分析，具体方案需结果自己的需求和风格适当调整。投资有风险，入市需谨慎。

各位觉得这些方案怎么样，如果您有更好的建议，欢迎留言交流！