最近苹果圈炸了个大瓜——iPhone 17系全球卖爆了，结果两个最懂苹果的大佬，居然反手就减仓？这操作谁看了都懵！股神巴菲特卸任前最后一个季度，把苹果持仓砍了4.3%；段永平更狠，四季度直接卖了247万股，幅度超7%。要知道这俩可是苹果的“铁杆粉丝”啊：巴菲特把苹果当消费品拿了一辈子，段永平2011年就重仓，还说苹果生意模式比可口可乐还好。产品卖爆反而减仓？这反差感直接拉满，到底咋回事？
先说说数据有多离谱。巴菲特那边，苹果持仓从三季度的647亿美元降到619.6亿美元，虽然还是伯克希尔第一大重仓，但连续三个季度卖，信号明摆着。段永平更直接，卖苹果的钱转头就砸英伟达了——四季度一口气加仓663.93万股，持仓激增1110%，直接干到组合第三大重仓。他还顺带建了三个AI产业链公司：CoreWeave（算力）、Credo（连接）、Tempus（应用），精准踩中AI三个关键节点。这哪是“掺和一下”？段永平自己说“AI别错过了”，下手比谁都狠。
苹果不是没搞AI，但动作全在“后台”，不是“前台产品”。今年2月刚升级云端基建，服务器从M2 Ultra跳M5，跳过M3和M4；iOS 26.4也适配了新智能体架构。可看看对手？Google砸900亿搞AI基建，Meta投650亿，微软亚马逊Alphabet加起来超3000亿。苹果全年资本开支才127亿，这差距不是一点半点。更扎心的是产品落地：改进版Siri原计划2025年初上，推到2026，现在可能又跳票。2月13日那天，市场担心Siri再推迟，苹果股价一天跌5%，市值蒸发2020亿美元。伯恩斯坦分析师直接说：苹果AI功能不出，股价难涨。别人都在跑，苹果还在系鞋带，换谁不急？
也有人说苹果可能在“等时机”。MP3不是苹果发明的，智能手表不是，真无线耳机不是，iPhone也不是，但每次都等别人蹚路，再进场把体验做极致。现在AI模型正在降价：Anthropic降67%，Google砍70%-80%，OpenAI也在降。要是模型变成“基础设施”，真正值钱的是能把AI无缝嵌进日常的公司。苹果有24亿活跃设备，封闭生态，隐私保护卖点，不一定自己造最好的大模型，但能整合最好的，包装成自己的服务。
但这策略有风险啊。要是AI模型不商品化，领先者靠网络效应和数据越跑越远，苹果可能被甩下。可要是赌对了，今天的“慢”就是明天的“准”。段永平说过“股市贵了，他在等”——巴菲特等苹果跌到便宜，段永平等AI跑出下一个苹果，苹果自己可能在等AI变成电力那样的基础设施，再进场收割。
这场戏才刚开场，谁笑到最后真不好说。你觉得苹果AI能追上吗？俩大佬的操作到底对不对？
参考资料：央视财经《巴菲特减持苹果背后的AI布局逻辑》
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