前沿导读
中国通信行业观察者项立刚在个人账号发帖表示，根据荷兰光刻机公司ASML近几年的销售数据来看，这个公司很快会走向衰落。并且中国企业的入局，也在对全球芯片产业造成质变影响。中国企业已经具备了研发先进光刻机的能力，未来要解决的问题就是生产制造的爬坡，一旦中国光刻机实现大规模的生产制造，那么ASML面临的就是销售崩溃。
参考资料： https://user.guancha.cn/main/content?id=1602064市场销售
根据《界面新闻》在2026年1月底发布的报道指出，中国大陆市场在2025年第四季度成为了ASML全球最大的单一市场，占其净系统销售额的36%。ASML首席财务官罗杰·达森在访谈中透露，预计2026年中国大陆市场的营收占比将会下滑至20%左右，这与当下未交付订单当中的中国市场所占比重保持一致。
参考资料： ASML新增订单量创历史新高|界面新闻 · 科技
观察者项立刚在个人文章中指出，光刻机本身就属于小众市场产业，全球范围内涉及光刻机销售的企业一只手能数过来。小众市场的总体情况一直平稳，而且大规模增长的空间并不大。如果出现大规模的市场增长，那么就说明整个产业的平稳状态已经失衡了。
近几年基于ai产业的技术爆发，先进逻辑芯片和先进存储芯片的产能出现缺口，这是推高ASML光刻机销售的核心原因。不管是汽车产业的自动驾驶技术，还是机器人产业的人形自动化技术，根本离不开先进算力芯片和高带宽存储芯片的加持。
一旦芯片产能回归平稳阶段，或者是产能供大于求，那么ASML的光刻机市场就会回归到正常水平，对比高峰期的销售情况会出现一定程度的下滑。
而中国芯片技术在全球半导体产业中处于人人关注的阶段，任何一个技术突破都会在全球范围内掀起极高的热度。中国芯片的自主技术发展就相当于“薛定谔的猫”，只要参与人员不透露出来，那么外来人员就不可能知道中国自主技术到底发展成什么样子，这种状态也是美国对华制裁持续加码的原因之一。
从2018年美国启动对中兴和华为的制裁一直到现在，中国企业在芯片产业上出现了两个大事件。一个是2023年华为5G麒麟芯片的回归，一个是2024年中国干式DUV光刻机的公布。
这两件事同属于“薛定谔的猫”，在相关企业机构没有公布信息之前，舆论层面几乎就没有任何消息来说明中国芯片产业有了显著的技术突破。此前的国际舆论也都是中国无法制造先进芯片，中国的光刻机产业存在严重滞后。
哪怕是搭载新麒麟芯片的华为手机上市一段时间之后，时任美国商务部部长的雷蒙多也在访谈中表示美国没有任何证据能够证明中国企业拥有量产先进芯片的能力，她打心眼里就不相信中国企业可以在美国的制裁封锁中实现技术突破。
一直到华为连续推出了多款搭载麒麟芯片的产品之后，雷蒙多才对外表示制裁中国并不能阻挡中国企业发展自主技术，美国政府应该将目光放在推动本国企业的技术创新上面。
产能扩张
当下ai产业的发展造成了消费级别的存储芯片产能紧张，美韩两国企业纷纷宣布旗下的存储芯片因产能因素出现价格上浮。在这种条件下，拥有产能优势，或者是拥有产能扩充的能力，那么其在全球存储器行业将会占据较高的话语权。
据中国台湾青辉半导体创始人叶国光表示，近些年来中国企业建设的晶圆厂已经形成了较为不错的产业集群。一个厂区内不只有一座晶圆厂，如果将8英寸和12英寸晶圆厂的数量加在一起，中国大陆地区的晶圆厂数量已经达到了100座以上。
目前还有一些工厂的产能没有跑满，一旦中国晶圆厂的产能拉满，拥有了规模化制造的能力，那么全球范围内的半导体企业，除台积电等专注于先进制程的工厂之外，其他企业将会面临着中国芯片形成的强大压力。
据ASML近几年的财报大会表示，ASML大规模给中国企业交付产品是在2023年和2024年，这两年分别给中国企业交付了421台和418台设备，甚至中国大陆地区在部分季度的财报上面占据了ASML总销售的40%以上。
这些设备里面有少部分是浸润式光刻机，其他大部分都是负责制造成熟芯片的干式DUV光刻机。
在采购光刻机的同时，中国企业还从美国应用材料等企业手中采购了刻蚀机、沉积设备、离子注入设备等匹配浸润式光刻机的配套产品。通过ASML浸润式光刻机和自对准多重图案化技术来制造7nm芯片，突破美国的技术封锁。
除先进芯片之外，中国企业在其他制程的芯片领域具备产能和规模化优势，也具备去美化的供应链体系。未来要解决的问题，就是浸润式光刻机和EUV光刻机的生产制造，从根源上解决制造先进芯片所面临的不确定风险。
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