2.24 春节之后哪些主题会大放异彩？|关税|春节|机器人|特朗普|美国|鲲鹏

导读：

春节长假期间，市场聚焦全球贸易不确定性、科技春晚、大宗商品上涨、整治“内卷式”竞争等重大事件，节后市场将围绕价格上涨的有色金属、化工；机器人、AI大模型；以及2025年报行情三大主线展开。

文|鲲鹏哥

这个春节长假，鲲鹏哥明显感觉到大家对股市的关注度越来越高，以前中国的投资者人群主要集中在大中城市，这个长假期间，鲲鹏哥发现县城甚至是农村对股市的关注度都很高，投资者人群向县城甚至是农村下沉。

下沉的主要原因，鲲鹏哥认为有三个：一是过去的一年是个牛市，上证指数从3000点涨到4000多点，市场有赚钱效应；二是短视频平台的广泛传播，使得股市投资人群开始下沉化；三是实体经济较弱，促使更多的人转向金融投资。

投资者群体的下沉化对市场有什么影响？

舆情对市场的影响越来越大，不少人会根据眼睛看到的东西或者是耳朵听到的东西进行投资，比如马年春晚，最大的特点就是“科技含量很足”，2026年的央视马年春晚首迎AI冠名；魔法原子、宇树科技、松延动力、银河通用四家中国本土企业机器人登场；中大型无人机首次集群式亮相春晚。而且除了央视春晚之外，各大地方台的冠名和节目表演也都被AI或者机器人抢占，AI全民化普及在马年开始进入元年，老百姓对机器人的关注和认可度也越来越高。

反应在资本市场上，节后市场科技依然会占据主导，AI应用、机器人产业链依然会受到很高的关注，不过从马年全年角度，由于这些板块的交易拥挤度会比较高，所以波动也会比较大。

除了科技之外，春节期间，美国总统特朗普表示，他将签署一项命令，依据美国《1974年贸易法》第122条，在目前已经征收的常规关税基础上，额外对全球输美商品加征10%的关税，为期150天，以取代稍早前被美国最高法院认定违法的一些紧急关税。此外，美国海空力量大规模集结中东，美国和伊朗谈判代表预计将于周四在日内瓦会晤，特朗普倾向未来几天对伊实施初步打击，未来数月可能发动更大规模攻击。

受消息影响，贵金属及原油市场一度大涨，全球贸易不确定性及地缘政治不稳定性为市场增添了一些变数，接下来需要跟踪事件进展，同时关注有色、石油石化、基础化工等行业，高股息红利资产亦可配置。

从偏长视角，上市公司2025年年报与随后的2026年一季报披露将成为行情锚点，业绩超预期标的或获得资金聚焦，“两会”前后，资金围绕政策导向的产业主线与主题机会博弈，3月市场逻辑将从“政策预期”逐步转向“业绩兑现”，需要重点关注有真实业绩的公司。