三年前，你大概率也在银行做过一个“最稳”的决定：抢下一笔3%以上的三年定存或大额存单，想着到期稳稳吃利息，安心又踏实。
可时间一到2026年，这笔钱真正到期续存时，手机银行上的利率直接给你泼一盆冷水——同期限产品，利率只剩1.55%左右，收益近乎腰斩。
这不是个例，而是今年数千万储户共同面对的冰冷现实。
更迷惑的操作还在后面。
几个月前，各大银行还在拼命下架三年、五年期大额存单，一副“不差钱、不揽储”的姿态。可一进2026年，画风突变，尤其是中小银行，又扎堆把这些产品重新上架，利率还小幅上调了一点。
银行这套先拒后迎的变脸戏码，到底在打什么算盘？普通人的钱，到底该往哪放？
先看清一个事实：我们真的进入了低利率时代。
国有大行一年期定存普遍只有0.95%，活期低至0.05%。100万放活期，一年利息才500块，几乎等于白放。
曾经的“利率高地”三年、五年期产品，要么利率惨不忍睹，要么直接消失。三年期大额存单普遍1.55%，五年期几乎绝迹。
历史性拐点已经到来：
一年期存款利率系统性跌破1%，靠存钱躺赢的时代，在2026年彻底结束了。
银行突然变“抠门”，根本原因是它们自己快扛不住了。
截至2025年三季度，商业银行净息差已经压到1.42%的历史最低点。
简单说：银行放贷赚的利息，减去给储户的利息，利润已经薄得像纸。
一边是贷款利率不断下行，企业贷、房贷平均利率已到3.1%左右；另一边如果还给储户高息，银行就是在亏本做生意。
所以下架长期产品、出现利率倒挂，不是任性，是银行在保命。
但一个很反直觉的现象出现了：
利率越低，大家存款反而越多。
截至2025年底，全国人民币存款余额328.64万亿，其中住户存款165.89万亿，人均存款逼近12万。
可银行却在“怕钱走”。
真正的秘密是：钱在内部搬家。
居民把钱从普通存款，挪去理财、基金、保险，变成了非银金融机构存款。2025年这部分存款暴增6.41万亿，增速高达22.8%。
一减一增，资金流向已经非常明显。
而引爆这一切的，是2026年这个存款到期大年。
机构测算：今年到期的中长期定存规模高达50万亿—75万亿，超过60%集中在一季度。
这笔钱，都是2022—2024年大家为了避险、锁定3%左右利率存进去的。
如今三年之约到期，面对利率腰斩，超过90%的人还是不敢乱投资，但选择已经变了。
很多人以为钱会冲进股市，现实恰恰相反：
能流入A股的增量也就6500亿左右，占比不到1%。
绝大多数人，依旧把安全放在第一位。
钱主要去了三个地方：
第一，银行体系内腾挪。从国有大行1.55%，转到城商行、农商行1.8%—2.2%，或者缩短期限，求灵活也求高点收益。
第二，稳健理财、储蓄型保险。固收+、分红险、增额终身寿险爆火，收益2%—4%，能接受小幅波动的人大量涌入。
第三，提前还房贷。前几年4%、5%以上利率的房贷，在低利率环境下，提前还款就是最稳的“无风险收益”。
面对这几十万亿的资金大潮，大小银行处境天差地别。
国有大行底子厚、不缺存款，淡定把利率压在1.55%。
而城商行、农商行直接打响“存款保卫战”。
一开年，几十家中小银行密集发大额存单，小幅上调利率，看似在“求着你存钱”，实则套路完全变了：
• 期限短期化：三年期少、五年期几乎绝迹
• 门槛高端化：20万、50万、100万起存，只抢高净值客户
• 利率低位化：就算涨到1.8%—2.15%，也远回不到当年3%的时代
对普通人来说，2026年这场资产再配置，充满纠结：
求稳，就接受大行1.55%，输收益不输心安
• 想多赚一点，就选稳健理财、储蓄险
• 有高息房贷，提前还款最务实
• 存中小银行，牢记50万本息是存款保险的安全线
低利率时代，真正逼的是所有人升级理财思维。
以前比谁利息高，现在比谁配置稳、风险控得好。
银行也在变：从拉存款的，变成做资产配置的。
一个靠运气存钱躺赚的时代结束了，一个靠认知理财的时代开始了。
面对利率腰斩，你到期的存款是选择续存、买理财，还是提前还房贷？
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