2月24日，A股玻纤概念迎来强势爆发。东方财富数据显示，截至收盘，玻璃玻纤概念板块整体上涨6.32%，成交额达170.3亿元。

板块内17只个股均上涨，其中国际复材以19.98%的涨幅强势涨停，收盘价报15.19元，股价续创历史新高；中国巨石、山东玻纤、宏和科技4天3板；长海股份、中材科技、九鼎新材、振石股份、三峡新材等龙头个股涨超5%。

作为一种性能优异的无机非金属材料，玻纤广泛应用于建筑、电子电气、风电、新能源汽车、AI等多个领域，其行业景气度与下游需求及行业供给紧密相关。此次玻纤概念的集体拉升，是供给、需求、成本等多重因素共振的结果。

从供给端来看，受特种玻纤布市场紧缺及高利润的吸引，玻纤企业主动调整产品结构，将部分传统电子布产能转产特种玻纤布，这一调整直接导致传统电子布整体供应也出现缺口，供需紧张态势进一步凸显。此外，有机构指出，2026年2月电子布行业库存已降至15天，远低于45天的正常水平，库存低位运行叠加供应缺口，进一步支撑了产品价格上涨。

需求端的结构性爆发则成为板块拉升的核心驱动力，其中AI算力需求的崛起成为关键增量。随着AI产业快速发展，AI服务器对高性能电子布的需求激增，单机PCB用量是普通服务器的2倍以上，尤其是低介电、超薄电子布等高端产品缺口显著，全球高端Low-Dk布缺口大增，交货周期拉长。

成本端的刚性上涨倒逼企业提价，或进一步放大了板块的盈利预期。自2025年初以来，铂金、叶蜡石等核心原材料价格同步攀升，大幅压缩了企业盈利空间，提价成为企业维持盈利的必然选择。

2026年2月，国际复材、光远新材等龙头企业率先上调电子布报价，普通电子布涨幅超10%，报价突破万元关口，达10300–10700元/吨；7628电子布主流价格升至5.1–5.5元/米。据统计，此次为2025年初以来行业第四次提价，且提价节奏在传统淡季中显著加快。

市场普遍认为，由于成本上升和供应紧张，玻璃纤维制造商将掀起第二轮涨价潮。

中泰证券测算，在AI驱动的结构性增长趋势确立、设备供给短时间难以跟上的前提下，预计2026年织机供需缺口将贯穿全年，支撑电子布价格中枢持续上移；2027年供需矛盾或全面爆发，织布机分配压力更大，行业定价逻辑或全面转向稀缺性定价。