声明：本人只是记录自己的操作，也没有强制要求大家跟风买入，所以大家要慎重，只是记录自己的操作。（投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文章内容属于个人思路与记录，作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负！）

第一份：重视春晚机器人行情，重视26年机器人大贝塔

#事件 :春晚宇树、松延动力、魔法原子、银河通用四家国产机器人表演，点燃了全民机器人热潮，充分印证了机器人在C端的高热情以及潜在的海量需求。

机器人目前的格局:北美T链，已经在紧锣密鼓突破4.0版本的灵巧手以及V4版本机器人，Musk志在把V4打造成为爆款产品，引爆B端和C端的需求，所以才有太空算力的布局以及近期密集的零部件变化;而国内密切关注的V3版本，产业链了解到的是B端过渡产品，市场预期略有偏差。国内B端机器人领军智元虽未参与春晚，但是25/26年机器人出货引领行业;C端以宇树为代表，26年春晚已经充分展示运控高水准，并且出货量十分可观。

一观点总结:重视领军T链V4的变化，现阶段的预期要从V3转变到V4，重视爆款V4的供应链变化以及大脑算力、灵巧手的变化

关注思路:

1、V4三小龙:[恒帅股份]灵巧手+身体电机核心供应商、[科达利]谐波减速器+丝杠潜在供应商、[双环传动】摆线针轮减速器C端机器人供应商+机械臂RV减速器供应商

2、T链核心供应商:三花、拓普、新剑传动(五洲新春)、浙江荣泰、长盈精密、北特科技、斯菱股份、恒立液压。

3、其他:华依科技、丰茂股份-宇树、德马科技/上纬新材-智元等

第二份：人形机器人春晚:“脑-体”双突破，重视节后国产链

春晚的突破:从高难度群体运控到端到端大模型展示ToC任务能力。26年春晚相较25年的扭秧歌，机器人运控能力明显进步，跑位速度有5-10倍提升，1秒内快速灵巧手抓握等。此外，银河通用展示通过端到端大模型进行自主感知决策和执行的轮式人形。

大脑突破:国产自研集成“大脑-小脑-神经控制"于一模的全身全手端到端大模型。银河通用在春晚微电影展示盘核桃(小脑能力)、货架取物(大小脑协同)、叠衣服(对柔性物体的灵巧操作)、串烤肠(双手协作与工具使用)等任务，依靠端到端自主感知、自主决策、自主执行。

春晚后京东机器人订单增长150%。春晚开播两小时，京东机器人搜索量环比增长超300%，客服问询量增长460%，订单量增长150%，多家机器人上架春晚同款产品售空。

推荐组合:人形机器人在产品、产能已准备充分，26年人形机器人将开始量产销售，出货量预计指数级上升。

节后重点关注国产链及T链共振标的:绿的谐波、恒立液压、浙江荣泰、伟创电气、安培龙;

以及国产链相关标的美湖股份、奥比中光、震裕科技、众辰科技等，本体推荐优必选等。

今天提醒:分享仅为个人观点交流，切勿当作投资依据，投资风险大，请自行判断。看到大涨的板块要认真对待，但不建议追高买入。要不断复盘，不断学习，理清逻辑。