英伟达大跌 AI应用能崛起吗

节后大盘经过连续两天上行以后，昨天迎来了调整，大盘回踩到5日线附近，随后出现了反弹，但这个回踩动作有点蜻蜓点水，回踩力度不够，也就是大盘昨天只是反弹，最终回踩目标应该是要二次探底，但考虑到下周就要进入到重要会议维稳时间，大盘大跌的概率不大，所以，近期最有可能的走势就是横盘震荡，待会议结束以后，大盘再来二次探底，回踩4000点到4050点之间。

当然，这当中还有一个更扎心的股市，那就是港股，港股恒生科技股去年10月以来，大跌超过25%，全球表现最差；今年以来，港股恒生科技股大跌超过7%，也是全球垫底。反而，韩国股市今年大涨近50%，牛冠全球。同是亚洲的日本，澳大利亚，以及弯弯股市都是不断创出历史新高，以前A股跟阿三比，现在港股跟韩国股市比，咱们都是比不了！

港股大跌的主要原因一是融资太大，去年以来，大量的A股公司到港股上市，最终不堪重负；二是港股基本都是互联网公司，卷的是外卖，而韩国股市是正宗的科技公司，受益于这波AI盛宴！当然韩国股市走强最重要的原因就是别人不怕涨！韩国三分之一的人口在炒股，这就是共同富裕！现在重点是，如果港股不企稳，想A股大涨，还是有点难的！

一、英伟达创去年4月16日以来最大单日跌幅

英伟达大跌超过5%，创去年4月16日以来最大单日跌幅。英伟达大跌的主要原因是，英伟达公布的财报虽然超出预期，但约一半销售额来自超大规模客户，引发了市场对需求集中和循环交易的担忧。也就是英伟达跟OpenAI、AMD、甲骨文等几家公司，你给我入股，我买你芯片，相互之间讲故事，以后可能讲不下去了！

英伟达大跌，对A股市场相关的英伟达概念、CPO、光通信等概念是利空，今天相关板块将有承压。

二、伊美第三轮间接谈判取得良好进展

昨晚伊美进行了第三轮谈判，据报道谈判时间最长，效果很好，受此影响，黄金震荡、白银大跌，石油期货也是直线拉升跳水。如果伊美和解，对黄金有色、石油板块是利空，但他们能和解吗？

三、中国AI调用量首超美国 四款大模型霸榜全球前五

数据显示，中国模型调用量三周大涨127%，而同期美国模型调用量跌至2.7万亿Token。平台调用量排名前五的模型中，有四款来自中国厂商！

不过，大家不要高兴太早，这三周使用大模型，主要是大家在抢红包，点外卖！但不管怎么样，该消息还是利好AI应用，利好算力方向。

另外，华为云码道代码智能体公测，覆盖代码生成等AI编程技术，也是利好AI应用方向，AI应用经过多天调整以后，今天有望出现反弹。

四、多家锂矿企业预计津巴布韦锂矿出口有望在一个月内恢复

津巴布韦锂矿是我国第二大锂精矿进口来源地，2025年占我国进口量19%。昨天，受津巴布韦锂矿出口禁令引发供应紧缺预期，上游锂资源企业全线大涨，宁王大跌超过4%，现在公布在一个月以来恢复，对市场影响就不大了，昨天追涨的锂矿朋友，今天要还回去了，宁王也有望反弹。

昨天大盘探底回升，说明大盘在5日线附近有一定的支撑，短期看横盘震荡，大跌是机会，中期调整没有结束，建议大家以个股高抛低吸为主。请注意关注趋势巡航。