半导体行业周报(02.19 - 02.26) : 芯片产业崛起|amd|内存|海力士|英伟达|行业周报|韩国

* 公司动态

中芯国际出货增长印证AI应用高景气，智能芯片股轮番上涨中芯国际2025年第四季度业绩快报显示，公司利润大增，晶圆出货量和产能利润率均达到历史高位，印证国产芯片需求旺盛。A股数字芯片公司自2025年下半年起普遍上涨，智能芯片公司业绩预增。受芯片供应紧张影响，部分公司产品涨价。中微半导预计2025年营业收入同比增长23.07%，净利润同比增长85.36%。国产SoC实现6nm先进制程突破，全面覆盖智能家居、汽车、穿戴等AI终端场景。

150亿美金扩产！存储芯片巨头缺货缺到崩溃存储芯片价格预计将持续上涨至少半年，因产能释放最快也在下半年。SK海力士计划在韩国投资150.7亿美元新建芯片生产线，并考虑设立AI投资单位。公司2025财年业绩创历史新高，营收和营业利润均实现翻倍增长。全球存储芯片行业进入卖方市场，SK海力士强调所有客户需求均无法被完全满足。

千亿巨头突发，寒武纪涨近10%！“全芯”科创芯片ETF（589190）涨超2%，海光信息业绩爆了科创芯片ETF华宝涨超2%，千亿龙头寒武纪-U涨近10%，芯源微涨超5%。海光信息业绩快报显示，2025年营业收入143.76亿元，同比增长56.91%；归母净利润25.42亿元，同比增长31.66%。东莞证券表示，半导体行业景气度上行，AI需求拉动明显。科创芯片ETF华宝跟踪上证科创板芯片指数，该指数年化收益率达17.93%。

地平线霸榜的市场，跑出了一匹黑马爱芯元智成功登陆港交所，成为“中国边缘AI芯片第一股”。公司专注于端侧和边缘侧AI芯片，以视觉为主攻方向，切入终端计算领域。爱芯元智在智能汽车芯片市场取得显著成绩，年出货量超92万颗，成为车载芯片市场黑马。公司未来将拓展高阶智驾芯片市场，推动产品出海，提升商业化能力和盈利水平。

AMD与Meta达成第二份超大型芯片供应协议 AMD与Meta签订价值600亿美元的人工智能芯片供应协议，Meta将购买AMD最多10%股份。交易包括AMD旗舰图形芯片和定制CPU，旨在降低能耗。AMD将向Meta提供6000G瓦芯片，并发行1.6亿股认股权证。Meta将继续从其他厂商购买芯片，并开发自己的处理器。

* 行业动态

半导体行业周报(02.12 - 02.19) : 芯片市场回暖华虹半导体市值突破2000亿，因成熟制程和特色工艺在全球晶圆代工行业脱颖而出。海芯微完成Pre-A轮融资，用于太赫兹射频芯片及雷达微系统领域研发。三星HBM4芯片涨价30%，存储芯片短缺持续利好三星及SK海力士。美国将英伟达H200芯片对华出口许可审查转为个案审查，中国海关不允许H200芯片入境。宸芯科技转战创业板。半导体行业周报：AI芯片动态、芯片涨价、算苗科技完成两轮近10亿元融资。存储芯片价格创纪录暴涨，半导体产业迎“暖春”信号。印度计划到2029年，本土设计和生产的芯片能满足70%–75%的国内需求。全球半导体产业本土化布局加速，各国企业加大投资建设晶圆厂和产业设施。

24人团队硬刚英伟达！AMD前高管梦之队出手，新芯片每秒17000个token AMD前高管团队创立的初创公司Taalas推出新芯片HC1，每秒推理速度达17000个token，是当前最强芯片Cerebras的10倍，成本降低20倍，功耗降低10倍。HC1采用结构化ASIC芯片理念，将模型直接刻在硅片上，实现模型到芯片的快速转化。Taalas团队由AMD前高管组成，致力于开发专为AI推理和训练设计的全新架构。

Meta扩大芯片采购对象 Meta Platforms与AMD签署多年协议，购买高达6千兆瓦的人工智能芯片。同时，Meta Platforms与英伟达合作，在人工智能基础设施中部署数百万个GPU和Grace CPU。

阿斯麦公布技术进展或令芯片产量到2030年提升50% 阿斯麦研究人员发现提升EUV光源功率至1000瓦的方法，预计2030年芯片产量提升50%。此技术突破有望使阿斯麦在芯片制造设备领域进一步拉开与竞争对手的距离。阿斯麦NXE系列EUV设备预计到本十年末每小时可处理约330片硅晶圆，高于目前的220片。

黑客挖出苹果隐藏硬件！你的MacBook里有加速计/陀螺仪，摔没摔过售后都知道黑客发现苹果MacBook中隐藏的加速度计和陀螺仪接口，可通过系统底层IOKitHID接口读取三轴加速度和角速度数据。此发现引发网友对MacBook保修政策的讨论，但苹果尚未明确说明其用途。目前，该功能已在搭载M3芯片的MacBookPro上证实。

* 其他

未来信息产业周报(02.11 - 02.18) : 芯片产业崛起中国芯片产业预计今年内将超越韩国，台积电市场份额超过七成，三星市场份额下滑至6.8%。字节跳动自研芯片战略全面攻坚，研发团队突破1000人。上海燧原科技股份有限公司科创板IPO进入实质性审核阶段。小米开源首代机器人VLA大模型。华创微公司成功完成两款新型芯片的流片与测试。全球存储芯片短缺危机加剧，影响利润和企业规划。中国AI大模型厂商密集发布新品，字节跳动Seedance2.0和智谱GLM-5成为焦点。中国电科高端算力芯片成重要突破。

内存涨价中一些有趣的经济学现象：AI挤出了什么？韩国股市因内存芯片需求激增而大涨，DRAM现货价格飙升，全球内存市场几乎由三星、SK海力士、美光三家垄断。AI发展推动内存需求激增，导致内存价格上涨，AI挤出效应和AI税效应显现，影响消费电子市场。AI需求外溢至多个产业，可能推动全球制造业和经济增长。

加强AI时代的中国电力竞争优势中美在人工智能领域竞争激烈，美国在芯片和算力算法上占优，而中国在电力系统和制造能力上领先。中国2025年全社会用电量突破10万亿千瓦时，是美国电力消费的2.5倍。美国数据中心电力缺口巨大，成为AI战略瓶颈。中国应发挥优势，加强产业管控，精准突破尖端领域，前瞻性调整能源战略，夺取战略主动权。美国电力供需紧张，多重结构性因素限制电力供给。中国需前瞻性调整策略，强化核心产业安全，构建多元化技术储备。中国能源需求快速增长，需建设能源强国，重点建设新能源基础设施，优化算力设施与绿电设施的耦合与布局。