2月27日到28日

美国、以色列联合对伊朗发动空袭

消息一出

全球市场瞬间变脸：

黄金暴涨

现货黄金突破5281美元/盎司

创近一个月新高

白银疯了

纽约白银期货涨6.52%

收盘93.29美元

原油飙升

布伦特原油涨2.45%

刷新七个月新高

美股科技股崩了

英伟达跌超4%

纳指跌0.92%

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慌什么

打仗不是第一次了

关键是搞清楚

钱会流向哪、流出哪

地缘冲突从来不是单边利空

而是“资金大搬家”

钱从一些板块跑出来

涌进另一些板块

利好三大方向

第一，黄金白银

打仗了

避险资金第一站就是黄金

现货黄金已创月内新高

白银更猛

一天涨了6.52%

第二，油气产业链

伊朗是什么地方？

全球重要产油国

霍尔木兹海峡承担全球20%原油贸易

现在打仗了

哪怕供应没断

风险溢价已经打进去了

油价已经涨了

布伦特创七个月新高

第三，国防军工

这个最好理解

打仗了

军备需求预期升温

无人机、导弹、红外制导

全在风口上

利空三大方向

第一，航空

打仗了

部分国家关闭领空

油价又涨

航空业两头挨打

第二，科技股（尤其是和美股联动的）

英伟达跌4%

苹果跌3%

A股的AI硬件

必然被拖累

第三，出口依赖型行业

中东航线风险上升

运费涨、保险贵

出口企业成本增加

A股到底怎么看？

第一，A股会跟美股一起崩吗？

大概率不会
A50夜盘只跌了1%左右
说明恐慌有限
而且下周二两会就开了
市场有维稳预期

第二，黄金油气还能追吗？

但不能追高
避免过度追高价格波动较大的标的
密切关注冲突的持续时间

第三，科技股要不要割？

看位置
高位AI硬件（中际、新易盛这类）
资金流出明显
可以先出来
但卫星、半导体这些“两会”科技
如果被错杀
反而是机会

一张图说清楚

历史上每次地缘冲突
都是财富重新分配的时候
有人在恐慌中割肉
有人在恐慌中布局

  • 你想做哪个？