3月2日至5日，世界移动通信大会（MWC26）在巴塞罗那拉开帷幕，推动今天通信设备板块获得资金的关注，主力大幅净流入高达40亿元。
这场大会有哪些看点呢？
过去十年，移动通信大会的核心是“连接人”——从3G到5G，每一代技术升级都在提升人与人的通信效率。
但今年的MWC26，主题已经悄然转向“连接算力”。
华为、爱立信等设备巨头纷纷发布面向AI时代的通信解决方案，技术焦点包括：空芯光纤、CPO（共封装光学）、1.6T光模块等。
这些技术的核心目标，是为AI数据中心提供“低时延、高带宽、高可靠”的传输网络。
从MWC26释放的信号来看，行业增长的核心驱动力主要有三点：
1，AI算力需求爆发。
OpenAI、谷歌、Meta等巨头加码大模型研发，推动全球AI服务器和相关通信连接需求的大幅增长，成为了行业研发投入的重点。
2，6G与空芯光纤技术突破。
空芯光纤的传输损耗仅为传统光纤的1/20，时延降低30%，被视为6G时代的核心传输介质。
华为、长飞光纤等企业已经实现商用落地，将彻底重构全球通信网络架构。
3，CPO技术商业化加速。
CPO通过将光引擎与芯片封装在一起，解决了高速数据传输的散热和功耗问题，是AI数据中心的“终极解决方案”。
中际旭创等部分龙头已经开始小批量交付，成为未来算力网络的核心硬件。
下面重点盘点一下几个核心龙头的动态。
一，光模块。
1，中际旭创（300308）
2月27日晚，中际旭创披露业绩快报（未经审计）。根据公告，2025年公司营业收入达382.40亿元，同比增长60.25%；净利润达107.99亿元，同比增长108.81%。
这份亮眼的业绩，背后是AI光模块的放量。最新信息，公司1.6T CPO/光模块产品良率已超90%，是全球少数实现1.6T产品小批量交付的企业，适配英伟达Rubin服务器机架系统，订单排至2027年。
2，新易盛（300502）
2025年，公司净利润预增231%-249%，四季度单季净利润31-36亿元，800G光模块的高毛利成为盈利增长的核心驱动力。
目前，公司1.6T光模块也已开始量产交付，3.2T/6.4T/12.8T产品处于同步研发中。
新易盛3月2日在互动平台回答投资者提问时表示，公司已构建起覆盖传统可插拔光模块、LPO、NPO及CPO等多种互连形态的技术体系，公司拥有光引擎技术及产品。
3，剑桥科技（603083）
作为英伟达光模块供应商，公司AI相关订单占比超60%，2026年配套光模块订单预计同比增长40%-50%。
同时，公司1.6T光模块将于2026年一季度开始供货。
4，特发信息（000070）
公司宣称已攻克了CPO技术关键，空芯光纤试验网时延降低30%、损耗减少50%，是华为5G-A基站核心供应商及微软数据中心光缆提供商。
随着CPO和空芯光纤技术的商业化，公司有望在AI算力网络领域占据一席之地。
5，长芯博创（300548）
公司预计2025年归母净利润同比增幅超344%-413.39%，数通业务收入同比大增154%，AI算力需求是核心驱动力。
为了掌控核心上游器件，公司拟3.75亿元收购鸿辉光联93.81%股权，目的是降低供应链依赖，提升毛利率。
同时，公司也是谷歌MPO连接器核心供应商（份额超30%），800G光模块已通过谷歌验证并量产，预计受益于Gemini 3.1等大模型的算力扩容。
6，东山精密（002384）
这是个跨界王。
原来只是个五金乡镇企业，2007年开始向华为供应基站天线，2011年进入LED行业，2014年进入触控显示屏领域，2016年成为苹果的PCB供应商，2018年跻身全球PCB行业前三。
2021年成为特斯拉的汽车结构件供应商。
2025年，公司完成了对全球光模块供应商索尔思光电的收购，总投资不超过59.35亿元。
索尔思光电是一家全栈式光通信公司，覆盖光芯片设计制造、光器件生产、光模块组装测试等全流程，技术实力全面。
目前，索尔思的光芯片已实现量产，Meta锁定1亿颗订单，800G/1.6T光模块已批量交付，AIPCB业务随英伟达、苹果AI服务器的扩产而放量。
公司是A股里罕见的英伟达、苹果、特斯拉三大供应链企业，热门赛道都能看到它。
神奇的是，每一样都能做到业界前列。
二、光纤光缆。
1，长飞光纤（601869）
公司预制棒、光纤、光缆三大核心产品市场份额连续9年全球第一，海外收入占比超40%，充分受益全球光纤需求增长。
2025年以来，光纤价格创近七年新高，G.652.D裸纤价格突破30元/芯公里，部分渠道价超50元，供需格局逆转。
更重要的是，公司空芯光纤技术全球领先，已助力运营商开通全球首条商用线路，损耗低至0.05db/km，适配AI数据中心对低时延、高带宽的需求。
2，亨通光电（600487）
公司近期中标辽宁东港±500kV直流海缆项目（18.68亿元），在手海缆订单超290亿元，全球市占率前三。
同时，公司的空芯反谐振光纤也开始商用落地了，6G/太赫兹/量子通信技术布局领先。
另外，公司的800G光模块也开始批量供货了，1.6T硅光模块在研发推进中。
从长期来看，AI算力网络的建设是这个时代最大的趋势，成长空间依然广阔。
正如MWC26传递的信号：当5G-A、6G、AI算力网络的连接成为现实，通信设备行业将迎来新一轮的黄金发展期，而那些能够抓住机遇的龙头企业，将成为下一个十倍股。
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