上午收盘债况：股市整体呈现来回震荡格局，权重板块相对抗跌，小盘指数跌幅更为明显，市场情绪偏弱，资金避险需求有所提升，股债跷跷板效应显现，对债市形成明显支撑。
债市表现偏强，国债期货震荡走高，多头情绪回暖，其中 10到30 年期长端品种表现突出，均有两位数涨幅，成为带动盘面走强的核心力量。这一走势主要受益于股市走弱带来的避险资金流入，叠加资金面平稳、机构配置需求回升，推动长端利率债快速反弹。
利率债同步跟随期货拉升，各期限普遍走强，超长端品种反弹力度最大，目前涨幅在 8到15 个蛋之间，中端与短端品种亦稳步跟涨，盘面呈现全线回暖态势。
信用债延续稳定上涨格局，波动较小、走势稳健，中短端品种受益于票息优势与配置盘支撑，有 1到2 个蛋的涨幅，高评级城投债与产业债表现尤为抗跌，整体交投氛围温和向好。
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国债期货：晴天
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利率债：晴天
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信用债：晴天
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在宽松政策预期下，利率债的中长期配置价值持续提升。保险、银行理财等长期配置型机构，会在稳定的政策环境中加大利率债配置力度，锁定长期收益，这种配置盘的入场，会为利率债提供坚实的买盘支撑，推动收益率稳步下行。同时，流动性充裕使得利率债二级市场交易活跃度提升，买卖价差收窄，流动性溢价下降，进一步提升利率债的投资性价比。
资金面：
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十年国债收益率：
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