2024年全球装在车上的激光雷达总共有一百六十万台，其中一百五十七万台是中国车企自己安装的，占了百分之九十七，这一百五十七万台中，超过九成都是国产雷达，禾赛、速腾、华为、图达通这四家公司加起来就占了全球百分之八九十的份额，欧美公司基本退出了竞争，Velodyne被收购了，Quanergy也退市了，Luminar在前三个季度亏了一亿多美元，连前五名都没进去，简单来说，现在这个行业就是中国人说了算。
卖得多不等于赚得多，禾赛在2024年全年都亏损，直到2025年前九个月才转为盈利，营收达到20.27亿，净利润为2.83亿，速腾的情况更差，营收只有16.49亿，净亏损高达4.82亿，价格下滑太快，三年前一台设备要五千到一万元，现在主流价格降到两千到三千，有些甚至跌破一千，整体跌幅超过七成，车企把激光雷达作为标配推广，大订单一来，供应商只能压低价格抢单，结果大家用的都是半固态方案，产品差不多，利润全被挤没了。
问题出在上游,激光发射器和探测芯片这些核心部件,八成以上靠进口,成本占整机四成甚至一半,国外一卡脖子,中国企业就慌了神,生产线不敢停,订单不敢退,只能硬着头皮做下去,越做越亏钱,美国有些智库把这事说成供应链安全威胁,喊着要审查、加税,可他们自家的Luminar公司也一样亏得厉害,这点却很少提到。
有人开始改变想法，禾赛和速腾这两家公司都把眼光转向机器人行业，速腾在2025年机器人雷达的出货量超过三十万台，比去年增长十倍以上，利润空间明显高于车用产品，技术方向也选对了，中国提前布局半固态激光雷达，正好配合新能源汽车的快速普及，欧美还在使用机械式或早期固态方案，量产进度慢、成本高，跟不上发展节奏，国产替代也不再是被动应对，而是主动投入研发，逐渐把关键环节掌握在自己手里。
转折点已经出现，禾赛从2025年第二季度开始每个季度都能盈利，第三季度收入7.95亿，净利润2.56亿，前九个月整体毛利保持在40%，速腾在2024年底把毛利率提到22.1%，业绩一个季度比一个季度强，2025年上半年国内装机量就超过100万台，全年预计能达到250万台，市场渗透率从6%上升到10%以上，规模扩大以后成本被分摊，亏损也就跟着收窄了。
西方媒体常说中国靠烧钱抢市场，却不说他们自己也在这么干，美国对禾赛加征关税，不少国家跟着审查，但德国和日本的汽车企业私下里还在试探，想找别的办法，结果发现确实没有现成的好东西可用，中国靠着实实在在的出货量证明了技术可行、工程可靠，话语权正从代工生产向规则制定转移，这让我想起以前的面板、光伏、电动车行业——先拼规模，再控制成本，最后定下标准，现在激光雷达可能也到了这个阶段。
热门跟贴