3月5日，国务院总理李强作政府工作报告。南都湾财社记者统计发现，今年政府工作报告全文22次提及“金融”，特别是在部署提振消费专项行动时，金融成为关键抓手之一，不仅明确“设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金”，还提出“扩大个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策支持领域，提高贴息上限，延长实施期限”等更具针对性的措施。
在专家看来，今年政府工作报告在金融促消费方面的提法，比去年更具政策穿透力，实现了从“政策倡导”向“制度供给”的质的飞跃，预计将撬动大宗消费、激活下沉市场、重塑服务消费的供给格局。在这套政策工具影响下，2026年消费对经济增长的贡献率有望稳步提升。
金融促消费，今年提法更具政策穿透力
南都湾财社记者对比发现，今年和去年的政府工作报告均提及“提振消费专项行动”，但在金融促消费方面的提法有所不同。
2025年政府工作报告表示，“制定提升消费能力、增加优质供给、改善消费环境专项措施，释放多样化、差异化消费潜力，推动消费提质升级。”“安排超长期特别国债3000亿元支持消费品以旧换新。”“创新和丰富消费场景，加快数字、绿色、智能等新型消费发展。”报告未直接部署金融促消费的具体举措。
2026年则用较大篇幅则明确部署了金融促消费相关举措：“促进商品消费扩容升级，安排超长期特别国债2500亿元支持消费品以旧换新，优化政策实施机制。设立1000亿元财政金融协同促内需专项资金，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿等方式，支持扩大内需。扩大个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策支持领域，提高贴息上限，延长实施期限。”
对比可见，2026年政府工作报告对金融促消费的部署更加明确具体，政策工具更加丰富多元，支持对象更加精准聚焦。
南开大学金融学教授田利辉向南都湾财社记者分析称，今年的政府工作报告将金融促消费从“原则性表述”升级为“工具化部署”，体现政策从“宏观引导”向“精准施策”跃升。其学理价值在于构建“金融-消费”正向循环机制——通过消费信贷、数字支付等工具降低交易成本，直接激活居民消费意愿，这比去年“鼓励消费”的笼统提法更具政策穿透力。
他表示，对比去年仅以超长期特别国债支持以旧换新的单一工具，今年构建了“财政+金融”双轮驱动的政策矩阵。2500亿元以旧换新国债与1000亿元财政金融协同促内需专项资金并行，组合运用贷款贴息、融资担保、风险补偿三种工具，形成了覆盖消费全链条的制度化支持体系。更关键的是，首次将个人消费贷款和服务业经营主体贷款纳入贴息支持，并明确提高贴息上限、延长实施期限。
“这套组合拳标志着金融促消费从‘临时性刺激’转向‘常态化机制’，体现了政策制定者对消费规律把握的深化。”田利辉强调。
在田利辉看来，这些提法精准击中了当前消费复苏的三大命门。第一，直击“不敢贷”的心理痛点。当前居民消费倾向偏低，重要原因是对未来收入预期不稳、对大额支出心存顾虑。扩大个人消费贷款贴息、提高贴息上限，实质上是政府为居民消费信心“买单”，降低即时消费的决策门槛。第二，破解“贷不到”的结构痛点。将服务业经营主体纳入贴息支持，正是从供给侧疏通消费堵点，解决新兴业态审批难、老年人消费受限、境外支付不畅等制度性障碍。第三，对冲“退坡期”的衔接痛点。新能源汽车购置税减免政策进入减半期，金融机构联合车企推出低息购车方案，信用卡分期贴息纳入政策范畴，实现了政策红利的平稳过渡。
财政金融协同促内需，一揽子政策已落地
事实上，关于“财政金融协同促内需”，此前已多次被提及，并已落地一揽子政策。
2025年中央经济工作会议曾强调宏观政策的“协同性”，提出“实施更加积极有为的宏观政策，增强政策前瞻性针对性协同性”。
2026年1月9日召开的国务院常务会议部署实施财政金融协同促内需一揽子政策，提出优化实施服务业经营主体贷款、个人消费贷款贴息政策，实施中小微企业贷款贴息政策等措施。
1月20日，财政部官网连发5个文件，事关中小微企业贷款贴息、服务业经营主题贷款贴息、民间投资专项担保、设备更新贷款贴息、个人消费贷款贴息等。这意味着，财政金融协同促内需一揽子政策正式落地。
关于贷款贴息政策，可追溯至2025年8月。彼时，财政部联合多部门印发方案，对贷款贴息政策支持范围、贴息标准、贷款经办机构、贷款流程、贴息流程和监督管理等进行了明确。
2026年1月20日出台的政策，则在前期基础上实现优化升级。以个人消费贷款贴息为例，新的方案将实施期限延长至2026年底。同时，扩大政策支持范围，将信用卡账单分期业务纳入贴息范畴。此外，贴息标准也有所调整，取消了单笔消费贴息金额上限500元和每名借款人在一家经办机构5万元以下累计消费贴息上限1000元的限制。
田利辉认为，财政金融协同促内需一揽子政策将实质性重塑消费格局。预计消费信贷规模将增长15%以上，重点撬动汽车、家电等大宗消费，推动“数字消费”新业态爆发。同时，通过降低信贷成本，有望带动全年消费增速提升0.8-1.2个百分点，为经济内循环注入强劲动能。
从今年整个消费市场来看，他认为，政府工作报告提及的这套政策工具将产生三重深远影响, 实质性重塑消费格局。
一方面，撬动“大宗消费”。以汽车为例，信用卡分期贴息可有效降低居民购车成本，保护产业价格体系的同时刺激需求释放，预计新能源汽车渗透率有望进一步提升。
另一方面，激活“下沉市场”。1000亿元财政金融协同促内需专项资金将更多向中低收入群体、农村地区倾斜，结合“活跃线下消费、激发下沉市场活力”的政策导向，县域和农村消费有望成为全年增长新引擎。
此外，重塑“服务消费”的供给格局。贷款贴息政策延伸至服务业经营主体，将引导更多金融资源流向文旅、康养、托育等领域，推动服务消费从“有没有”向“好不好”的质变，真正实现“供给创造需求、需求牵引供给”的良性循环。
“综合来看，2026年消费对经济增长的贡献率有望稳步提升。”田利辉称。
去年广东贴息试点银行消费贷余额增15%
政策的含金量，最终要靠市场的活跃度来检验。围绕贷款贴息等一系列金融举措，广东如何细化落实？又给本地的消费市场带来了哪些看得见的变化？
南都湾财社记者了解到，去年，贷款贴息政策甫一出台，广东银行业机构便闻令而动，迅速优化服务流程，推动贴息红利直达企业与消费者。例如，有国有行广东省分行建立专班机制，并在手机银行布放“消费贷款财政贴息”专区，方便客户随时查询和办理。同时，开展全辖业务培训、制作贴息客户政策问答等，确保政策正确传导到网点一线，触达到广大客户。政策实施不到一个月，就累计新增财政贴息客户数超5800户，累计发放贴息贷款金额超1亿元。
也有银行创新拓展多场景消费信贷服务，通过扩大金融支持覆盖面，让更多居民能“能消费、敢消费、愿消费”。例如，有股份行将个人汽车贷款贴息业务作为重点推广方向，打造差异化服务。此外，围绕“安居焕新”需求，探索推出新房装修、旧房改造及成套家电家具购置的家居家装贷款。
广东金融监管局发布的数据显示，2025年，广东加大消费贷款投放力度，引导金融机构助力提振消费，辖内其他综合消费贷款、汽车贷款余额分别为7587亿元、699亿元，同比增长9.06%、14.33%。
在落实个人消费贷款财政贴息和服务业经营主体贷款贴息政策方面，去年广东辖内试点银行个人消费贷款余额（不含信用卡和住房按揭）3727亿元，同比增长15.32%；辖内住宿餐饮等消费服务业贷款余额1322亿元，其中，中长期贷款余额占比85%。
分析称，从广东的数据可以看出，当金融“催化剂”遇上消费大市场，化学反应正在加速显现。今年政府工作报告强调“金融+消费”，释放的信号更加明确：金融是消费市场的深度参与者。当支付、信贷、担保等金融工具融入日常消费的毛细血管，带来的不仅是当下的消费热度，更是消费市场持续扩容提质的长期支撑。
统筹：任先博
采写：南都湾财社记者 刘兰兰
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