来源：《投资有道》杂志
存储行业涨价潮仍在延续，并向产业链扩散。近日，存储龙头佰维存储罕见披露2026年1—2月业绩预告，前两个月的归母净利润大约是2025年全年的1.7倍到2.1倍。超级周期还吸引了不少“跨界者”，多家上市公司开启跨界并购，千亿龙头蓝思科技也将业务延伸至存储供应链。
涨价潮延续，佰维存储两个月赚了去年的两倍
2026年3月4日，佰维存储（688525.SH）股价收获“20cm”涨停，报收175.99元/股，总市值重回800亿元以上。
消息面上，公司前一晚罕见披露2026年1月至2月业绩预告，预计前两个月实现营业收入40亿元至45亿元、同比增长340%至395%，实现归母净利润15亿元至18亿元、同比增长921.77%至1086.13%。
佰维存储表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力等因素驱动DRAM/NAND（注：存储芯片类型）价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。
佰维存储主营存储芯片，满足终端产品的数据存储需求。此前，佰维存储已披露2025年业绩快报，公司实现营业收入112.96亿元、同比增长68.72%，实现归母净利润8.67亿元、同比增长437.56%。
不难发现，公司2026年前两个月的归母净利润已经远超2025年全年，大约是2025年的1.7倍到2.1倍。
佰维存储在2026年1月的投资者调研活动中曾指出，TrendForce集邦咨询预测NAND Flash价格在2026年第一季度持续上涨33%至38%，一般型DRAM价格在第一季度继续上涨55%至60%。存储价格持续回升，叠加AI眼镜等新兴应用需求旺盛，从当前时点来看，景气度仍会持续。
2025年，佰维存储AI新兴端侧存储产品全年收入约17.51亿元，其中，AI眼镜存储产品收入约9.6亿元。佰维存储称，2026年随着AI眼镜的放量，公司与Meta等重点客户的合作不断深入，将推动相关存储产品业务持续高速增长。
海光信息（688041.SH）业务聚焦应用于计算、存储设备中的高端处理器，公司也披露了2026年一季度业绩预告，预计第一季度营业收入为39.1亿元至42.2亿元、同比增加62.91%至75.82%，预计归母净利润为6.2亿元至7.2亿元、同比增加22.56%至42.32%。
海光信息表示，国产高端芯片市场需求随着人工智能产业需求的提升持续攀升，推动公司高端处理器产品的市场版图扩展，带动公司营业收入、归母净利润的增长。
2026年以来，存储行业涨价潮延续，并向产业链扩散。华虹公司（688347.SH）高管在2月中旬的业绩说明会上表示，存储往往经历繁荣与萧条周期，本轮繁荣周期可能很大程度上取决于这轮主要由AI驱动的周期能持续多久，但在2026年没有迹象表明它会放缓。
据国家发展改革委价格监测中心数据，截至2026年1月，存储芯片两大主要产品DRAM和NAND闪存价格均创2016年有数据以来最高。以主流型号为例，2026年1月，DRAM（DDR4 8Gb 1G*8）合约平均价格为11.5美元，环比增长约24%，比2025年9月上涨约83%；NAND闪存（128Gb 16G*8 MLC）合约平均价格为9.5美元，环比增长约65%，比2025年9月上涨近1.5倍。
体现在消费电子终端产品上，目前联想、戴尔、惠普等主要电脑厂商均已发布调价函，涨幅普遍在500元至1500元之间，小米、vivo等国产新发售机型相同存储配置版本价格较上一代上涨300元至500元。
跨界者众多，千亿龙头蓝思科技入局
本轮存储超级周期也吸引了不少“跨界者”。
2026年3月3日，蓝思科技（300433.SZ、06613.HK）官微显示，公司为得瑞领新（DERA）组装的SSD固态硬盘在湘潭园区实现批量出货。
据悉，得瑞领新于2025年3月推出D8000系列PCIe 5.0企业级SSD，已规模部署于头部互联网大厂、电信运营商和银行系统。蓝思科技表示，公司针对SSD固态硬盘提出了定制化解决方案，2026年将加快推进自主开发的HDD（注：机械硬盘）玻璃基板客户验证，支持HAMR高密度硬盘（单盘30TB以上）量产。
通过上述布局，蓝思科技将在AI数据中心高端存储领域形成SSD与HDD双轮驱动，为公司进入高端存储供应链核心层提供重要支撑。
值得注意的是，蓝思科技为精密制造界的千亿龙头，下游主要为消费电子、智能汽车等市场。近年来，公司向商业航天、AI端侧、具身智能等新兴领域开拓，2025年人形机器人出货超3000台。目前，存储业务对公司营收影响仍较小。
在A股市场上，外延式并购是上市公司跨界的常见路径。
2026年1月底，盈新发展（000620.SZ）宣布拟以现金5.2亿元收购广东长兴半导体科技有限公司（以下简称：长兴半导体）60%股权。长兴半导体主营存储芯片封装测试和存储模组制造，本次交易完成后，盈新发展将拥有存储芯片业务。
盈新发展主业涵盖文旅、商品房销售两大板块，2024年归母净利润转亏，预计2025年继续亏损9.5亿元至12亿元，主要由于本期达到交付条件的房地产项目较少，以及部分资产出现减值迹象。公司预计存储芯片业务将对营业收入增长带来贡献，改善盈利能力。
时空科技（605178.SH）正在筹划收购深圳市嘉合劲威电子科技有限公司100%股权，标的公司主营内存条、固态硬盘等存储产品，本次交易完成后，时空科技将切入到存储领域。
自成立以来，时空科技专注于照明工程系统集成服务领域，已形成夜间经济与智慧城市并重的业务发展格局。公司从2021年起长期亏损，预计2025年归母净利润仍亏损2.35亿元至2.9亿元，受市场需求变化、计提资产及信用减值等因素影响。
帝科股份（300842.SZ）主营光伏导电银浆，2024年收购了深圳市因梦控股技术有限公司（以下简称：因梦控股）51%股权。因梦控股专注于存储芯片应用性开发、方案设计和销售业务，具体产品包括DDR4、LPDDR4、LPDDR5等DRAM存储芯片。
2025年10月，帝科股份又以3亿元收购了江苏晶凯半导体技术有限公司，存储芯片业务产业链进一步延伸至存储芯片封装及测试制造、存储晶圆分选测试等环节。本次交易的对手方为因梦控股的少数股东张亚群及其关联方。
帝科股份在2026年1月的机构调研中表示，公司存储业务非重资产运营，存储行业周期性波动对相关业务的影响小于同行。
不过，也有公司未能如愿收购。
根据我们近日发表的《收购高端存储厂商告吹，开普云股价飞升，主力资金已出逃？》，开普云（688228.SH）原计划收购南宁泰克半导体有限公司，借此补齐在AI基础设施领域中的高性能存储能力。但在筹划半年后，开普云宣布收购终止，交易双方未能就估值等交易核心条款达成一致意见。
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