英伟达GTC大会临近，资金持续抢筹光通信，资金面看，通信ETF（515880）近20日净流入超11亿元。

相关机构表示，海外算力方面，博通财报预计27年AI收入将超千亿美金，总体需求指引乐观。此外英伟达GTC大会临近，预期逐步加强。整体上海外算力条线的光模块、服务器等环节景气高企，今年的业绩清晰度明朗，明年的市场规模也有望接近倍增，且通信ETF在前期市场泥沙俱下的背景下展现出相对较强的韧性，反映出市场对其产业趋势的强劲认可，或可持续关注。

2025年ETF“涨幅王”通信ETF（515880）全年上涨125.81%居全市场第一，不仅涨幅可观，通信ETF（515880）的规模也是同类第一，截至2025年12月31日，通信ETF光模块含量占比超过46%，服务器含量近20%，代表了海外算力的基本面底气，目前仍是景气优选，建议持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/3/5，通信ETF规模为151.72亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/12/31。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。