今天A股大幅调整，整个市场4200个股票下跌，在这种情况下，竟然有30多个社保基金重仓股暴涨，刚刚我复盘了下，社保基金重仓了不少石油龙头，而其中有一个很特殊，3家社保基金重仓进入前十大股东，而现在这个石油股市盈率是8倍。
我看了下数据，社保基金101组合是2024年介入这个股票的，随后一路加仓，现在持股5516万股，位列第三大股东；
养老保险基金808组合是也是2024年大幅介入随后一路加仓的，现在持股5210万股，位列第四大股东；
然后是养老保险基金15032组合刚刚新进1328万股，位列第9大股东。
这些社保基金和养老保险基金重仓的位置还是比较高的，刚刚我看了下，基本处于这几年的高位水平，也就是股价4元附近，不过最近随着地缘冲突，这个股票放巨量上涨，已经来到5元了。
这个股票股价走势不太好，但是利润还是比较稳的。2021年至今，这个股票净利润从15亿一路增长到37亿元，机构预计到2027年能够达到52亿元。
这个公司是海上油服龙头，是中国近海采油装备实力最强、最具综合性的能源技术服务商，FPSO运营 7 艘，亚洲第二、全球第四，在中国近海 FPSO 生产技术服务市场居主导地位。
这个公司是受益于油价上涨的，油价越高，中国海油盈利与资本开支越强，公司的订单更饱满、定价更优。高油价下海上油气生产更活跃，公司作业量、利用率、毛利率同步提升。
但是大家需要注意，这个公司有明显的6个风险因素的，大家一定要注意相关的风险，具体如下：
油价与周期风险：油价大跌→中国海油削减资本开支→订单、利用率、毛利率下滑，业绩承压。
客户集中风险：超 90% 业务依赖中国海油，母公司战略 / 预算调整直接冲击营收。
行业竞争风险：国内中海油服、石化油服等竞争加剧，价格战压缩利润。
转型不及预期：新能源、低碳业务尚处培育期，短期难贡献利润，投入大、回报慢。
现金流与财务风险：项目结算周期长，现金流波动；海外业务受汇率、地缘政治影响。
合规与安全风险：海上作业安全、环保监管趋严，事故或处罚影响经营与声誉。
热门跟贴