最近中东的局势突然绷紧，美以对伊朗发动军事行动击中了伊朗高层，伊朗立刻展开反击，直接把中东能源供给搅得天翻地覆。这事不只是中东的局部冲突，牵扯到全亚洲的能源饭碗，毕竟我们大部分石油都从中东走霍尔木兹海峡运过来。日本专家放话，冲突拖久了亚洲各国可能要重回疫情时的经济状态，这话瞬间让不少人捏了把汗。
伊朗不光用导弹无人机打击了以色列本土，还顺带打击了周边国家的石油设施，沙特和阿联酋的炼油厂受创后，原油产量直接往下掉。伊朗海军还封锁了霍尔木兹海峡，拦截过往油轮，这条通道每天要运走全球五分之一的石油，绝大部分都流向亚洲市场。冲突升级没几天，全球原油价格就从每桶65美元窜到了85美元以上，天然气价格也跟着水涨船高。亚洲作为全球主要石油进口方，第一时间就感受到了供应链中断的压力。
日本可以说是对这件事最焦虑的国家，日本几乎所有能源都靠进口，九成以上的原油从中东获取，还都要走霍尔木兹海峡。就算海峡彻底关闭，日本的石油储备也只能支撑大约254天，长期中断的话，制造业成本会疯涨。钢铁厂和汽车生产的原材料加工费跟着燃料价格往上走，化工企业还面临天然气短缺，生产线效率直接降了下来。农业渔业也受波及，电费燃气费涨了推高运输成本，食品价格跟着上涨，日本前些年一直在调整能源结构，重启核电机组发展风电光伏，短期根本替代不了中东石油的位置。
日本专家在日经亚洲评论提到，这种情况如果拖下去，亚洲各国政府很可能要重新启动新冠疫情期间用过的经济支持措施，缓解能源涨价带来的民生负担。日本政府已经开始盯着海峡动态，首相也在国会表态会采取措施稳能源供应，但专家分析，要是冲突持续超过几个月，日本贸易逆差会扩大，日元还会进一步贬值，整体经济增速可能下滑1个百分点。这种冲击逻辑和疫情时期很像，都是供给中断引发全链条涨价，最后只能靠政府出手托底民生。
再看印度，作为全球第三大石油消费国、第四大天然气进口国，本土资源有限，需求还一直在涨。冲突爆发后，印度从中东进口的石油和液化天然气供应直接被干扰，卡塔尔暂停了部分供应，古吉拉特邦的陶瓷产业集群直接面临燃料短缺。莫尔比地区的800多家工厂靠丙烷和天然气做高温烧制，现在供应商已经发了不可抗力通知，生产线被迫停工，出口中东的瓷砖业务完全停摆。整个产业规模差不多70亿美元，还提供了大量就业岗位，要是3月中旬前燃料供应恢复不了，当地经济会遭重创。
印度的原油储备撑不了一个月，油价每上涨10美元，进口账单就要多花130亿到140亿美元，经常账户赤字会直接扩大。燃料涨价推高运输成本，生鲜这类易腐烂食品价格跟着上涨，通胀压力一下子就上来了。印度政府想要稳住民生就得增加补贴，可增加补贴又会加重财政负担，怎么选都难。
韩国和中国台湾地区也逃不开影响，韩国七成原油来自中东，两成天然气要走霍尔木兹海峡。冲突消息出来后，韩国股市直接暴跌12%，创下历史纪录，韩元汇率跌到了17年以来的最低点。韩国能源储备能支撑210多天，但要是战争拖下去，实体经济会遭受明显打击，半导体这类高耗能产业生产成本上涨，还会牵连全球供应链。台湾地区几乎全部能源靠进口，半导体这类产业对能源稳定供应特别敏感，一旦价格飙升，生产效率就会下降。
中国从中东进口石油占总进口量的一半，其中四分之一来自伊朗，我们有俄罗斯替代来源还有战略储备托底，但长期中断还是会推高采购成本，影响制造业和运输业。
亚洲开发银行首席经济学家分析，短期冲突对亚洲经济增长影响有限，但要是拖得久了，能源涨价会引发通胀，削弱市场需求，金融市场波动也会加剧。伊朗袭击破坏了中东石油基础设施，伊拉克鲁迈拉油田每天减产300万桶，卡塔尔液化天然气工厂暂停生产，欧洲和亚洲都面临断供风险。全球天然气价格冲到了三年高点，日本电力期货也在持续上涨。现在原油出口能力受损，航运保险费用暴涨，油轮都要绕行非洲好望角，航程直接延长两周，运输成本又涨了一大截。
很多人纳闷，怎么就会回到疫情时代呢。其实能源涨价带来的连锁反应，和疫情时期的供给中断几乎一模一样。油价高了带动汽油柴油涨价，运输费涨了之后，电力和食品成本都会跟着上行，低收入群体的生活压力会陡增。当年疫情期间，很多国家都发过现金补贴和燃油补助缓冲冲击，俄乌冲突之后也用过类似办法。这回中东战火要是拉长，各国政府大概率还是得用这些工具稳局面，操作起来和疫情时期没什么区别。
专家也给了建议，亚洲国家得加速能源多元化，把战略储备增加到90天以上，多投资太阳能风能，减少对中东能源的依赖。但短期来看，补贴大概是唯一能快速见效的选项。目前业内的共识是，冲突持续时间直接决定冲击的深度，短期靠储备就能缓冲，长期还是得靠能源转型。但亚洲对中东能源的结构性依赖一时半会改不了，疫情式的经济干预大概率会重现。IMF也在监控局势动态，强调现在不确定性已经大幅加剧，亚洲各国中央银行会优先稳定汇率，不会贸然收紧政策。
参考资料：人民日报 中东局势与全球能源安全
热门跟贴