跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。
因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。
52岁北京炒股冠军罕见发声：散户一直持仓不斩仓，主力会怎么做？
第一种结局：磨到你心态崩溃，自己乖乖交筹码。 这是庄家最省成本、也最常用的法子。
如果庄家确实看好这只股票，不想放弃，但又不敢暴力砸盘惹来监管，他们就会选择“磨”。 把股价死死控在一个很小的范围内，今天涨1%，明天跌1%，像条死鱼一样半死不活，成交量缩到极致。 这种行情一磨可能就是两三个月，甚至更长。
2025年下半年就有只小盘科技股，庄家洗盘洗了快三个月，股价就在12块到13块之间来回晃荡，每天的换手率从之前的5%以上，直接掉到了0.5%以下，盘面安静得可怕。
你拿着这样的股票是什么感受？ 每天开盘看一眼，没动静；收盘看一眼，还是没动静。 看着别人家的股票蹭蹭涨，自己的账户像被冻住了，那种滋味比大跌还难受。 很多人不是亏不起钱，而是熬不起这种“浪费时间”的折磨。 我身边就有个朋友，拿了这只股一个多月，最后实在受不了这种“凌迟”，在12块2毛的价位上卖了。
结果他卖完不到三天，这只股票突然启动，连续拉升，半个月左右股价就冲到了18块。 朋友后悔得直拍大腿，但这筹码已经跟他没关系了。
庄家在“磨”的时候，还会搞点小动作配合。 比如，把公司几年前收到过监管问询函的旧闻翻出来炒冷饭；或者在业绩发布前，故意漏出点“不及预期”的风声；甚至让公司找个理由延迟发报表。 这些都不是实质性的利空，但特别能动摇散户的信心，让人觉得“这公司是不是不行了”。
对付这种“磨盘”，老股民就看两点：第一，公司本身有没有大毛病？ 业绩是不是稳定，有没有暴雷或者被ST的风险？ 如果没有，那公司底子就在。 第二，你自己的买入成本高不高，有没有跌破自己事先设好的止损线？ 如果也没破，那就该干嘛干嘛。 记住，你的时间是成本，庄家的资金利息更是高昂的成本。 比耐心，有时候光脚的还真不怕穿鞋的。
第二种结局：庄家认亏出局，大家相安无事。 这是庄家的无奈之举，但对散户来说，不算最坏。
如果磨了很长时间，发现大部分散户都是铁板一块，死活不卖，而且这股票短期内又看不到什么爆炸性的利好，庄家就得算笔账了。 继续耗下去，利息成本越来越高，被监管盯上的风险越来越大，可能最后偷鸡不成蚀把米。
2025年下半年，有只医药股就碰上了这种情况。 庄家准备了两个多月，各种手法都用上了，还是没收集到足够的便宜筹码。 偏偏那时监管正在严打市场操纵，抓了好几个典型。 庄家一掂量，觉得风险太大，干脆选择悄悄离场。
庄家离场不会搞“崩盘式”出货，那样自己损失也大。 他们通常会在横盘的过程中，趁着还有少量成交，一点点把手里的筹码卖掉。 你会看到股价可能还是不死不活，但成交量会比极度缩量时稍微大一点点。 等庄家筹码出得差不多了，这只股票就会变成“没娘的孩子”，走势回归基本面，跟着大盘或者行业板块随波逐流。
之前死捂不卖的散户呢？ 你可能没赚到什么钱，但至少也没在最低点被吓出去，亏损有限。 我认识的那位老股民，2025年就遇到过这么一回。 他拿的一只消费股，庄家折腾了一个多月后没动静了，股价后来随着消费板块慢慢回暖，他最后在成本价附近微利卖出。 用他的话说，“不亏就是赚，总比那些恐慌割肉的人强多了。 ”
遇到这种情况，散户不用慌。 只要公司本身没问题，哪怕庄家走了，股价也很难跌到哪去，市场的理性估值总会发挥作用。 如果你发现手里的股票长期横盘，成交量一直很低迷，通过各种软件看筹码分布也非常分散，那很可能就是庄家已经撤了。 这时候如果你不想继续耗，找个相对高点卖出，换其他更有机会的股票，也是一种选择。
庄家的“折磨战术”主要有阴跌和横盘两种表现形式，有时庄家也会将两种方式综合起来加以运用。庄家使用“折磨战术”的研判要点有以下几点。
（1）采用这类战术的个股通常具有一定投资价值，有的甚至价格已经严重背离其价值。因为，这类个股往往容易吸引散户投资者的注意力，给庄家建仓造成一定的障碍。
（2）当庄家采用阴跌方式时，股价调整幅度未必有多大，但所有买入的投资者都不能获利，而且每天的市值处于不断消减中，使投资者的持股信心不断受到影响。
（3）采用横盘方式时，股价静如止水般的沉寂。当大盘上涨时，该股不会跟随着同步上涨，当大盘下跌时，该股也跌幅不大，股价始终在某一极小价格区间内窄幅波动，使投资者缺乏炒作空间。而且，在横盘即将结束时，往往会有一个假的跳水动作。
（4）当庄家使用“折磨战术”时，盘整的时间跨度较长。庄家往往通过长时间的调整摧毁投资者的持股意志，使投资者持股信心趋于崩溃，最终选择低价抛售。
这种庄家收集筹码的方法在走势图上又可以细分为以下几种：
1、横盘型
横盘型长期震荡整理是指庄家在某一个价位动用大手笔，将抛单全部吃下。此时庄家如蓄势猛兽，只要股价稍微冒头，庄家就会猛力打压，如果出现了抛售，那么庄家就照单全收。这种情况体现在K线图上时会存在K线图上阴阳相间和成交量比较均匀两个特点。股民朋友可以配合瑞普生物（300119）的K线图来更直观地理解横盘型长期震荡整理式吸筹建仓的方法（如图1-1所示）。
2、箱体型
低位震荡吸货的个股，股价的走势像是装在箱子里的皮球一样上蹿下跳，这时庄家不会单单承担买家的角色，也会承担卖家的角色。当股价下跌时就吸收筹码，在股价上涨时就用大单抑制住股价的上涨，这种现象体现在分时走势图上就是急跌慢升的趋势形态。通常情况下，这种建仓的方式被庄家用于新股、次新股或者盘子较小的个股上。
松德股份（300173）的股价经历过长达一个月的箱体型震荡，股价在箱体内来回上蹿下跳。当经过股价的一番折磨后，庄家只放出了一点甜头就有一些股民为了摆脱这种精神折磨纷纷抛出股票。结果当庄家收集了足够的筹码后就开始大肆抬升股价，使刚刚抛出的股民叫苦不迭（如图1-2所示）。
除此之外，为了让自身坐庄的效率更高一些，主力庄家往往还会利用不太明朗的消息或传闻制造舆论。而舆论在什么时候制造以及制造何种舆论，则取决于庄家操盘的需要。
（1）底部跟筹时制造空头舆论。在大盘或个股趋势末期，庄家为了让大量的套牢盘在底部“割肉”，以吸纳廉价筹码，往往制造空头舆论，大力营造悲观气氛，直到散户掉入空头陷阱为止。
（2）在上升途中洗盘制造空头舆论。在大市或个股上升途中，为了减轻获利盘或解套盘的抛压，庄家必须洗盘，这时候就会大造空头舆论，给市场一种行情已经结束的印象。一旦达到目的，庄家就会迅速大幅拉升股价，让众多散户踏空。
（3）在顶部出货时制造多头舆论。庄家出货时，借助舆论制造多头气氛，让散户坚定多头信念。散户多头信念越坚定，庄家出货越容易。这些舆论主要有以下两个特征：
①高位利空不空，使市场以为大盘仍有上升空间。
②庄家采用拉动部分股票，出主流股票，盘中既有热门股票走软的现象，部分股票也会有惊人的走势。
（4）在下跌途中制造多头舆论。股价或指数在下降途中的缩量平台整理会给市场以跌不下去的感觉。这时候，舆论也会渲染股指已经见底，让散户误认为是底部而积极买入。结果不久股指便跌破平台，且越跌越深，中途买入者全被套牢。
那么，散户如何辨别消息的真假呢？
（1）当消息出现时，首先要看股价所处的位置。如果股价处于底部，极有可能是庄家保密不严走漏了风声；如果股价已大幅拉高，八成是庄家为了配合出货散布的假消息。散户在判断时可以参照成交量的变化以及股价在各个位置的形态变化。
（2）有些消息可以在权威的媒体上得以证实。
（3）听到消息时买进，消息被证实后迅速卖出。当散户无法确认消息真假时，可以在股市刚传出此类消息时立即少量买进，并密切留意。一旦有拉高放量出货的迹象，不论是否获利，应立即平仓。消息被证实时即使被浅套，也应“割肉”。
最后，很多新股民都有这样的困惑，赚了钱不知道是如何赚到的，赔钱时又痛苦不堪。其实，要想真正在这个市场中存活下去，一定要做功课。炒股一定要总结经验，赚了要总结，亏了更要总结，只有在不断地总结中你才会越来进步，才会赚到更多的钱。
1、对于新手而言，没有捷径，只有经历过才能理解，至少完整的经历过一轮牛熊，最好两轮或以上，然后自行归纳总结。
2、MACD技术线应结合KDJ指标一起使用，即当MACD指标、KDJ指标同时出现金叉向上的共振图形，则可考虑短线介入。
3、心态比策略重要，策略比技术重要，技术比运气重要，但有一点绝不重要，那就是“消息”。 四处打探消息，把道听途说的传言作为选股依据，最容易成为主力出逃时的牺牲品。“舆论关注的股票您最好先放弃”。
4、移动筹码分布图上筹码很分散的股票你要放弃。筹码分散意味着主力吸筹不够，仍然会震荡，很容易回落，你此时进去运气好参加横盘，运气不好下跌套牢。就算是，你早已精神崩溃割肉逃命了。
5、股市中赚钱很快，但亏钱也很快，而且，每次亏钱大都是在赚了钱后洋洋自得之时发生的。——股市有风险，买卖须谨慎。安全第一，赚钱第二。不带刹车别上路，没“设止损”不下单。因此在交易前一定要先决定退出点。
6、震荡行情中，个股独自出现跳空向上的缺口(大盘没有出现该类缺口)，则应保持短线思路，随时准备出场，因为该缺口随时有可能被回补。
7、强势新股法则。选择基本面良好、具有成长性、流通盘在6000万股以下的新股；上市首日换手率70%以上，或当天大盘暴跌，次日跌势减缓立即收出较大的阳线，收复首日阴线2/3以上者；创新高买入或选择天量法则买点介入；获利5%到10%出局；止损点设为保本价。
8、前期大幅炒高的股票你要放弃。即使目前回落了，你也不要碰。山顶左边的10元与山顶右边的10元价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每一次接货都是自寻死路。
9、投机资金分成三份，先投入一份，正确后，指价格行为呈现自己所判断的情形，投入第二支部队，错误就择机出场。
10、不买所谓的抄底股。购买抄底股最可怕的问题在于，你不知道它还会不会下跌，所以在选股票的时候，要选走势强，升势最长的股票。
11、买入股价突破高位，成交量换手率大增的股票，这是个股的买入时机，后市往往会有较大的升幅，但对涨幅较大的不宜追涨。
12、45度角选股法。沿45度角向上的股票走势最稳，走势最长。如果你一旦发现走势越接近45度角，而同时成交量却是逐步减少的某个股，那么你十有八九是发现庄家的影子了。
13、物极必反的原理非常适合炒股，如果你悟出它的真谛，你就不会再干出追高杀低的蠢事。至少你不会再冲动，KD/BOLLING都是很好的防冲动指标。
14、主力可以用日K线骗你，但它无法用月K线骗你，因为拆借资金玩不起时间，利息成本太高。
15、有些股民想赚钱但懒得学习，听信所谓的“内幕消息”，自夸自己有朋友知道第一手消息，此类人往往没有主见，同时胆子小，弱势稀里糊涂碰上赚钱了到还好，若碰上趋势资金走差的个股，定是没有果断清仓的魄力，因此只会稀里糊涂赔了大把资金。
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