政府工作报告提振通信领域，资金面看，通信ETF（515880）近10日净流入超6.6亿元

国新证券指出，政府工作报告对通信领域从基础设施、技术创新到场景应用进行了全面规划，这既是培育新质生产力的关键支撑，也是数字经济持续高质量发展的智能基座。报告首次提出打造智能经济新形态，深化拓展“人工智能+”，加快发展卫星互联网；实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程；培育发展6G等未来产业。通信业正从传统“管道”转型为与能源并列的核心基础设施，通过构建“1+M+N”算力体系，打造支撑制造业全球价值链跃升的“智能底座”。卫星互联网升格为千亿级“国之重器”，通信网络加速向空天一体化延伸。6G正式列入“未来产业”培育名单，标志着研发进入实质性攻关阶段。作为核心支撑产业，通信业可望进一步景气发展。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。#通信ETF（515880）核心成分含量较高，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超过75%，代表了海外算力的基本面景气。2025年二级市场涨幅达125.81%。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/3/11，通信ETF规模为156.48亿元，在同类15只产品中排名第一。权重占比截至2025/3/9。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。