#3月·每日幸运签#

3月11号，特斯拉中国发了一组数据：上海超级工厂2月交付5.86万台车，比去年同期涨了91%。Model Y拿下国内乘用车批发销量冠军，Model 3也卖了12920台。

91%这个数字挺唬人。但细看会发现另一行小字：环比1月下降15.2%。

涨跌同台，这事就有意思了。

先说为什么涨。去年2月特斯拉在上海干了一件事：给Model Y换产线，停工调整，新款上市。那一个月交付量直接掉到谷底。今年2月生产线跑顺了，同比数据自然好看。这叫低基数效应，不是突然多卖了，是去年卖得太少。

另一个原因是钱。特斯拉在2月推了7年期低息贷款方案，利率压到很低，月供门槛降下来，想买车的人不用一把掏空钱包。比亚迪那边被迫跟进，也搞类似方案，但跟得有点吃力。

打开网易新闻 查看精彩图片

再说为什么跌。2月有春节，工厂放假，物流停运，买车的人回老家了，这是中国车市每年的惯例。特斯拉环比跌15.2%，放在整个市场里不算难看。同期比亚迪全球销量跌了65%，创下疫情以来最大跌幅。有媒体用了两个字：暴跌。

比亚迪那边自己也在找原因。2月底推出了六年来的首次重大电池升级，试图挽回局面。但市场反馈还没出来。对手失速的时候，特斯拉这5.86万台就显得更稳。

出口那边也有一笔账。2月特斯拉上海厂出口了约2万台车，比去年同期暴增4.2倍。这批车主要运往欧洲。欧洲市场1月还在跌，2月开始反弹，法国涨55%，西班牙涨74%，挪威涨75.6%。上海工厂的产能，正在给全球补货。

瑞银有个分析师叫Patrick Hummel，前两天说了句话：电动汽车正在缩小与传统汽车在成本、续航和充电时间上的差距，这叫三重平价。翻译一下：以前买电车是为了省钱省油，现在买电车，体验上已经不输油车了。特斯拉这波增长，踩在这个节点上。

但市场也没那么乐观。Polymarket上的交易员赌一季度全球交付跌破35万台，比去年四季度少一截。投行那边也有人看空，说中国车企的成本优势可能难以逾越。

对此，有人说91%看起来猛，其实是数学游戏，去年基数低，今年正常卖就能翻倍。有人算账：5.86万台里出口占2万，国内卖了3.8万，Model Y占2.5万，Model 3占1.2万。主力还是那两款老车，新车还没影。

还有人说特斯拉这波赢在金融政策，7年低息，月供三千，比租房还便宜。底下有人回：三千一个月是便宜，但电池八年之后还能跑多远没人知道。

这话戳到点上。电动车卖得好不好，不只看这个月的交付，还看三年五年后这批车还在不在路上。特斯拉2月的数字好看，但能不能稳住，得看3月的数据。一季度末是冲量的节点，到时候各家都要交卷。

现在的情况是：特斯拉涨了91%，但比1月少了15%。比亚迪跌了65%，但马上要推新电池。蔚来那边ES8连续三个月进SUV销量榜前十，40万以上的车卖到一万多台。市场没熄火，只是换了一批人跑在前面。

2月的账算完了，3月的车还在路上。