OPPO正式官宣涨价，vivo、小米、荣耀这些国内头部品牌估计都会跟进，这是国产手机近5年来规模最大的一轮集体涨价。

涨价的原因，官方说法是零部件成本上升，其实就是内存价格大幅上涨，现在的内存采购成本比去年翻了快一倍。因为AI大模型爆发，全球的存储巨头，比如三星、海力士都把产能挪去生产服务器内存了。

这里有一个很反直觉的事情：越便宜的手机反而受到的冲击越大，越贵的手机反而没什么影响，甚至是好事。

旗舰机卖六七千块钱，内存贵个两三百，影响其实不大。但是那些高性价比的低端机，内存成本在整个物料里占比超过40%，如果不涨价，就得卖一台亏一台。至少到2027年底，性价比高的品牌或者机型都很难存活。

2026年售价100美元以下的手机出货量将同比暴跌31%，而那些800美元以上的高端机反而预计增长4%。

这意味着什么？苹果和三星的高端线，几乎是这波涨价潮里受益最大的玩家。苹果和华为也趁着这波混乱在降价抢市场。

高端品牌护城河足够深，用户买单的是品牌溢价和生态体验，几百块的物料费波动，不过是营销费率的一点损耗。甚至这种涨价潮还在客观上帮了高端机一把，当中端机的价格被迫上移，它们和苹果、三星、华为的价格差距会缩小。既然都要花这么多钱，很多摇摆的中产消费者可能干脆咬咬牙直接上旗舰机。

所以未来两年内存紧缺周期里，受益最大的是谁？是三星，市占率全球第一，品牌溢价够高，它能把成本转嫁给消费者。它的芯片和存储业务，只要AI资本开支不减，存储产能就会一直向服务器倾斜。

那受损最大的是谁？谁的性价比最高，谁就受损最严重，至少两年持续受损。高端机又卖不出去，这样的品牌是最难熬的。

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