截至2026年3月12日14点28分，科创半导体ETF（588170）下跌1.56%，半导体设备ETF华夏（562590）下跌1.91%。热门个股方面，金宏气体领涨10.96%，新益昌上涨2.25%，天岳先进上涨2.20%，拓荆科技领跌5.42%，富创精密下跌4.64%，华兴源创下跌3.57%。

流动性方面，科创半导体ETF盘中换手6.11%，成交5.18亿元；半导体设备ETF华夏盘中换手4.36%，成交1.17亿元。规模方面，科创半导体ETF近1月规模增长3.81亿元，实现显著增长，新增规模领先同类；半导体设备ETF华夏近1月规模增长2576.13万元，实现显著增长。

资金流入方面，科创半导体ETF最新资金净流入6033.73万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计”吸金”1.86亿元，日均净流入达3716.42万元；半导体设备ETF华夏近7天获得连续资金净流入，最高单日获得1.27亿元净流入，合计“吸金”2.90亿元，日均净流入达4140.44万元。

消息面上，华硕联席CEO在近期线上法人说明会中指出，由于上游DRAM厂商扩产周期较长，新增产能预计最快要到2027年底才能上市，这意味着内存供应紧张的局面可能持续两年。为了确保产品出货稳定，华硕正与多家内存供应商商讨签署3至5年的长期采购协议，力求在较长时间内锁定价格，控制成本波动。目前内存价格已较2024年第四季度翻倍，待现有低价库存消化完毕后，华硕将不得不提高相关终端产品的售价。

西南证券认为，需求爆发&供给刚性，价格持续上涨，存储迎来超级周期。1）AI大模型技术超预期迭代升级，全球Token消耗量爆发式增长，由此带来海量的数据存储、处理和检索需求，存储行业迎来超级景气周期。2）海外三大原厂将有限产能向高利润HBM和DDR5产品倾斜，对消费级和低端存储芯片产能造成严重挤压，供需缺口扩大。3）存储原厂在上轮周期产能和资本开支过度后，本轮周期扩产动作均较为谨慎；且高端HBM存储芯片存在洁净室建设周期长，良率爬坡困难等问题，短期供给持续偏紧。在需求爆发&供给刚性的背景下，据CFM闪存市场预计，2026年存储价格整体仍将延续上涨。

相关ETF：科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约63%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。