中东地区若持续陷入长期冲突，可能对全球半导体产业造成连锁影响，尤其是在关键原料供应与能源成本方面。《CNBC》报道，分析师示警，氦气与溴等重要材料是芯片制造过程中不可或缺的元素，一旦供应受到干扰，芯片生产可能面临压力，同时，能源价格上升也可能抑制人工智慧资料中心的建设需求，进而影响像三星与SK海力士等记忆体芯片制造商的业绩表现。
近期全球半导体类股遭遇明显抛售，记忆体大厂SK海力士与三星受到的冲击尤其显著，自金融市场动荡爆发以来，两家公司市值合计蒸发超过2000亿美元。尽管之后股价有所反弹，但市场仍然对地缘政治风险保持高度警惕。
SemiAnalysis记忆体分析师Ray Wang表示，目前冲突对产业的直接影响仍然有限，但若局势持续恶化，芯片制造商可能在氦气与溴等关键材料的采购上面临困难，甚至需要重新调整供应来源。半导体行业协会曾警告，一旦氦气供应中断，全球芯片制造将受到严重冲击。
不可替代的氦与溴
况且，中东在全球半导体供应链中占据重要地位。根据美国地质调查局资料，卡塔尔的氦气产量占全球总量三分之一以上。氦气在芯片制造过程中主要用于散热与光刻技术，而光刻是印制芯片精密电路的核心步骤，目前几乎没有可替代的气体。
此外，关键航运通道霍尔木兹海峡若长时间受阻，也可能影响氦气的运输，业界人士指出，若该航道关闭，全球超过四分之一的氦气供应可能无法进入市场。另一方面，溴也是半导体制造的重要材料，而全球约三分之二的溴产量来自以色列与约旦，使该区域的局势更加受到关注。
除了原料问题，能源价格上涨也可能影响芯片需求。由于人工智慧模型需要大量运算能力，科技公司正积极建设高耗能的资料中心，带动英伟达GPU与记忆体芯片需求。然而若能源成本持续攀升，企业可能放缓资料中心投资，进而对半导体产业的成长前景带来压力。
韩国面临供应倒数危机
另根据日经新闻及Gasworld报道，卡塔尔能源公司Ras Laffan氦气综合设施近期受伊朗无人机攻击，已停运长达9天，全球约 30% 氦气供应被迫退出市场，且目前“暂无重启计划”。这也使全球最大芯片制造国之一韩国，正面临“两周倒数”危机，未来若断供持续超过14 天，工业气体分销商恐被迫重新配置低温设备并验证新供应商关系，预估恢复期长达数月。
来源 | 中时新闻网
编辑 | 方俊杰
终审 | 周昊
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