来源：市场资讯

（来源：现代商业银行杂志）

文_中国人民银行湖北省分行货币政策处 邵菁

建筑行业是全球碳排放的主要来源之一，在中国，建筑运行与建造的碳排放占比超过全国总量40%，碳减排潜力巨大。绿色建筑的核心标准包括良好的室内空气品质、自然采光、隔音降噪、适宜温湿度等，符合居民从“有房住”到“住得好”改善型消费需求。金融支持绿色建筑发展既符合我国经济社会绿色低碳发展的需要，又完美契合了中国居民的消费升级的核心诉求，中国住房消费正从“增量时代”进入“提质时代”。湖北省居于中部地区重要战略地理方位，同时依托全国碳市场的优势地位，“十四五”时期湖北省绿色建筑产业发展势头强劲，本地金融支持湖北省绿色建筑发展方面积累了丰富经验，通过梳理总结经验，发现存在的问题与挑战，为达成“十五五”时期绿色建筑发展目标、促进全省绿色建筑高质量发展，指明金融业发展方向。

湖北绿色建筑产业发展现状

“十四五”时期，全省新增节能建筑面积4.15亿平方米，新增绿色建筑面积3.70亿平方米，武汉、襄阳、宜昌、黄石、十堰、黄冈、随州等七个城市入选政府采购支持绿色建材政策试点城市。

1.“十五五”时期湖北绿色建筑产业发展规划

湖北省住房和城乡建设厅于2025年7月发布了《绿色建筑发展“十五五”规划编制技术导则》，系统规划了2026—2030年全省绿色建筑发展路径。规划到2030年，新建居住建筑本体达到75%节能要求，新建公共建筑本体达到78%节能要求，规定近零能耗建筑项目数量及面积。到2027年，城镇新建民用建筑中星级绿色建筑面积占比不低于30%；各县（县级市、区）新建星级绿色建筑项目不得少于一个；到2030年，这一比例将进一步提升至50%。改造后的居住建筑、公共建筑节能率分别提高30%、20%，按规定完成既有建筑绿色节能降碳改造面积。到2030年，城镇新建民用建筑绿色建材应用比例达到60%，规定磷石膏建材推广应用项目数量、应用量。

2.金融支持绿色建筑产业发展相关政策发布

2025年6月，人民银行、金融监管总局、中国证监会联合发布了《绿色低碳转型产业指导目录（2025年版）》（以下简称“目录”）。目录以人民银行的绿色贷款统计口径和金融监管总局的绿色贷款统计口径进行了统一，有效加强绿色金融市场流动性，提升绿色金融资产管理效率、降低识别成本。同时，适用于除绿色股票外的其他非债券和非贷款类的绿色金融产品。

2022年9月，湖北省住房和城乡建设厅发布《关于加快推动绿色金融支持绿色建筑产业发展的通知》（以下简称“通知”），支持对绿色建筑、既有建筑节能及绿色改造、绿色建材、绿色建筑消费等六大领域范围提供绿色金融服务，其中详细列举了绿色金融支持措施、申请条件与办理流程，对实施过程中的监督管理进行了清晰责任划定。通知附件《湖北省绿色建筑产业信贷工作指引》《绿色建筑产业贷款实施规程》，将绿色建筑预评价工作写入其中，进一步规范了湖北省绿色建筑产业贷款操作。

2024年3月，《湖北省绿色建筑发展条例》（以下简称“条例”）已由省第十四届人大常委会第六次会议审议通过并实施，从根本上解决了政策约束性不强、执行力不足、监管手段缺失等问题，为全面推广绿色建筑提供了有力的法治保障。条例第四章“加强绿色建筑技术应用与激励措施”特别提到，对建设、购买、运行绿色建筑，或者对既有民用建筑进行绿色化改造的情形予以扶持，规定“符合绿色建筑产业信贷条件的项目及其借款人，享受项目融资、流动资金贷款、绿色建筑保险、绿色建筑按揭贷款等金融支持”。此外，2021年7月，由湖北省人大常委会发布的《湖北省民用建筑节能条例》（2021修正）是另一部关于绿色建筑的地方法性规。以上两项条例均以地方性法规的形式将金融政策激励措施确立下来，为本地绿色建筑业高质量发展提供坚实制度保障。

支持绿色建筑产业金融产品与服务不断创新

1.汉口银行“绿建贷”为绿色建筑量身打造专项绿色贷款

汉口银行是湖北省绿色金融改革创新试验区的积极实践者。其“绿建贷”产品知名度较高，体系相对成熟，是汉口银行的招牌绿色金融产品，专项用于支持符合国家绿色建筑标准（一星级、二星级、三星级）的新建、改建、扩建项目，以及购买绿色住宅的个人购房者。该产品可以细分为两类，一类是对公“绿建贷”，可面向开发企业。贷款额度根据项目总投资和绿色星级确定，对高星级（二星、三星）项目给予更优利率和条件；另一类是个人“绿建贷”即绿色住房贷款，面向购买经认证的绿色商品住房的借款人，提供比普通个人住房贷款更优惠的利率，是鼓励消费者选择绿色住宅的重要金融工具。产品实现了对绿色建筑供给端（开发商）和需求端（购房者）的全链条支持。

2.湖北银行“绿保贷”为绿色建筑企业提供贷款保险担保

“绿保贷”是湖北银行与保险公司合作推出的创新产品。银行向绿色建筑、节能环保等项目发放贷款，可由保险公司提供贷款保证保险，有效解决了轻资产绿色科技企业的担保难题。该产品的服务对象是从事绿色建筑设计、咨询、施工、节能技术改造、绿色建材生产的中小微企业，采取“银行+保险”风险共担贷款模式，降低企业抵押担保要求。

目前金融支持绿色建筑发展面临的问题与挑战

1.绿色项目贷款申请条件变化需要及时更新

2025年随着人民银行《绿色金融支持实体经济高质量发展指导意见》正式实施，2025年绿色信贷政策呈现“严准入+优条件”的双重特性，直接影响绿色建筑中小企业融资机会。申请条件变化主要体现在ESG评级强制审查、碳减排核算升级、专项额度再分配、利率优惠扩大化、认证标准统一化。绿色建筑企业申请绿色项目贷款时，目前发生的变化有：一是需要进行ESG评级强制审查，C级以下企业直接淘汰，贷方为国有大行时ESG评级结果申贷打分权重提升至30%，中小绿色建筑企业更有机会获得0.5加分；二是碳减排核算升级为ISO14064-1∶2025标准认证进行信息披露；三是专项额度再分配，优先支持具有技术创新性的项目，通过“绿色小微企业”认定的中小企业配额从30%提升至40%；四是利率优惠扩大化，经改革后的绿色建筑年减排量超一万吨的可获额外0.3%利率下浮；五是国有六大行实现绿色认证互认。

2.湖北省绿色建筑类债券直接融资水平仍有待提高

湖北省依托全国碳市场中心地位，持续推动绿色债券发行规模提升，截至2025年二季度，湖北省绿色债券累计发行规模已超2700亿元，累计发行数量达197只，居中部六省首位，显示其长期积累的绿色金融优势。仅2025年单年发行36只、323.33亿元，延续了强劲势头。但与截至2025年二季度，绿色贷款余额1.79万亿元的规模相比，占比水平偏低，持续推动绿色债券发行规模的空间仍有待提高。

3.财政与金融合力促进绿建消费潜力待进一步挖掘

由于绿色建筑建造投入成本较高，导致绿色建筑销售价格高于普通建筑，消费者面对绿色建筑住宅略高的市场售价，消费意愿度不高是现实情况。如果在设计绿色建筑住房按揭消费类贷款时，没有考虑到提供对冲上浮增量成本的激励政策，就很难吸引广大消费者购买绿色建筑。

４.绿色建筑资金使用不合规造成的“洗绿”“漂绿”风险

调查中发现，部分建筑业企业为了使用国家为引导绿色发展而对绿色信贷、绿色债券等业务设置的激励优惠政策，成为绿建企业融资方“洗绿”“漂绿”的直接动因。为鼓励资金流向绿色环保领域，政府或金融机构通常采用政府贴息、优惠利率、加快审批等方式推动绿色金融发展。在此背景下，不具备绿色金融市场准入条件的项目则采用包装、寻租方式获取更低成本的绿色资金或通过符合条件的绿色项目获取资金后投入于非绿领域，造成绿色信贷资金使用违规风险。

推动金融支持绿色建筑发展的相关策略

1.跟进绿色项目贷款申请条件变化调整

根据《绿色金融支持实体经济高质量发展指导意见》，有融资需求绿色建筑相关企业需提早准备申贷资料，通过专业ESG评级公司提供指导与帮助，生成专业性评级报告，需达到B级以上水平才有申贷资格。在碳减排核算方面采用ISO14064-1∶2025标准认证公式计算，避免其他算法造成不必要的成本消耗。具有技术创新优势的中小型绿建企业，在申请绿色项目贷款时，会有额外的配额增加与ESG评级加分政策，该绿建项目年减排量超一万吨的还可获额外0.3%利率下浮优惠，银行业金融机构通过加大贷款政策宣传，让企业提前知晓优惠政策，做好申贷前资料准备，以便企业能降低贷款融资成本。

2.推广绿色金融债券与绿色企业债券资金支持

一是继续扩大以银行为发行主体的绿色金融债券发行规模。绿色金融债券为金融机构募集专项资金，银行发行绿色金融债券获得低成本资金后，再以“绿建贷”等形式贷给符合条件的绿色建筑项目。绿色金融债券可为银行提供长期、稳定、低成本的中长期负债，使其有能力发放更多、期限更匹配的绿色建筑贷款。同时绿色金融债券通常享有“绿色溢价”，发行利率可能低于普通金融债，这部分成本节约可传导至终端绿色建筑项目的贷款利率。二是支持以建筑企业为发行主体的绿色债券规模增长。绿色企业债券为企业募集专项资金，直接用于特定的绿色项目建设或运营。

3.用足绿色建筑消费类贷款与财政补贴政策

促进绿色建筑消费类贷款产品推广，为购买绿色建筑产品的消费者提供对冲绿色建筑建造增量成本的金融解决方案，不仅有住房按揭贷款利率优惠政策、贷款限额上浮等，还可以通过设置人民银行专项再贷款再贴现额度，引导优惠资金支持优质绿色建筑项目融资，同时拓展绿色建筑节能改造等消费场景贷款服务。另外，还可围绕国家近期出台的大规模设备更新和消费品以旧换新、城中村和危旧房改造、老旧小区改造、北方地区冬季清洁取暖、“一城一策”购房补贴等政策，充分使用国家财政激励资金，降低融资配置风险，提供多样化消费金融服务。逐步形成“贷款有优惠、消费有补贴”的双重激励驱动，直接提升消费者对绿色住宅的支付意愿，推动绿色建筑消费市场从“政策激励”向“需求拉动”转型。

4.构建绿色建筑融资全链条治理体系严防“洗绿”“漂绿”

为严防绿色建筑中的“洗绿”“漂绿”行为，需构建覆盖标准制定、过程监管、信息披露与技术赋能的全链条治理体系。一是强化绿色建筑项目认定标准与准入门槛。目前，绿色建筑贷款按照2025年版《绿色金融支持项目目录》（明确将绿色建筑纳入核心支持领域）要求，绿色建筑项目须符合国家《绿色建筑评价标准》（GB/T50378）及《绿色建筑运行标识管理办法》等强制性规范。绿色债券募集资金投向的绿色建筑项目，必须通过第三方评估认证机构依据《绿色债券环境效益信息披露指标体系》（JR/T0322-2024）进行“深绿”（GB-1）评级，确保项目在节能率、可再生能源利用、低碳材料使用等关键指标上真实达标。二是实施全流程资金闭环管理与专项台账制度，鼓励金融机构对绿色建筑相关贷款与债券资金实行“专户管理+专项台账”双轨制。三是推动强制性环境信息披露与第三方持续认证，绿色建筑项目作为重要组成部分，需公开其能耗数据、碳减排量、绿色建材占比等关键环境效益指标。国家还规定自2026年1月1日起，主板上市公司须在年报中同步披露ESG信息。四是运用金融科技提升识别与监控能力，依托大数据、区块链与AI技术，构建“绿色建筑项目智能识别系统”，对接住建部门能耗监测平台、碳排放核算系统与金融机构信贷系统，实现项目全生命周期数据自动抓取与异常预警。

结语

在绿色低碳发展转型及扩大内需消费战略目标指引下，金融赋能建筑产业节能减排、促进居民消费成为达成目标的重要手段。文章从金融支持绿色建筑产业发展的角度出发，介绍了湖北省银行业金融机构绿色建筑金融产品创新实践，对绿色建筑项目贷款最新申请条件、绿色债券发行推广、绿色建筑消费刺激、防范资金“洗绿”“漂绿”风险等方面的发展提出了参考建议，助推中国建筑领域“双碳”目标早日实现。