开源证券指出，AI需求可预见性提升，软件侧亦孕育机会。国内大厂正抢占AI应用端市场，“龙虾热”引爆国产模型增量红利。OpenClaw使用量激增，带动国产模型token消耗量数倍增长，例如MiniMax和Step的消耗量位列平台前两名。应用层面，腾讯推出全场景AI智能体WorkBuddy，字节上线云上SaaS版ArkClaw以抢占协同办公场景，智谱发布本地版AutoClaw以降低部署门槛。政策层面，尽管存在安全风险提示，但国内多地政府积极响应并提供资金支持，如深圳、无锡、合肥等地出台政策，覆盖算力补贴、数据采购及场景应用，单项支持最高达千万元。

软件ETF（515230）跟踪的是软件指数（H30202），该指数主要反映软件行业的整体表现，成分股涵盖各类软件开发与服务企业。该指数侧重于信息技术领域，包括但不限于应用软件、系统软件及互联网服务等细分行业，以体现技术驱动的成长特性。

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