作者 | 刘银平
编辑 | 付影
来源 | 独角金融
2025年10月，“助贷新规”细则正式落地，曾经“高息覆盖风险”的粗放模式，在24%的利率红线前轰然倒塌。银行资金方严格执行“名单制”管理，即便是头部平台，也难掩收缩的寒意。行业正经历一场从“流量驱动”到“技术驱动”转身。
但强监管下乱象犹存。近日金融监管总局约谈5家助贷平台，直指虚假宣传、利率超标、暴力催收等问题，其中就包括信用飞。监管指出的问题，恰是信用飞长期以来的投诉重灾区。
来源：国家金融监督管理总局
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隐藏在24%下的利率“障眼法”
从金融监管总局对助贷平台的要求来看，重点提到了要清晰明确披露借贷产品息费信息，这也是助贷平台最严重也最普遍的问题。
《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》第二条第2款明确：“借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持，以有效降低实体经济的融资成本”。
该条规被解读为，借款人单笔贷款支付的融资成本不超过24%，在一些诉讼案件中，对于贷款产品年利率超过24%部分的收费将不予支持。
2025年10月1日实施的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（即“助贷新规”），将担保费、服务费等全部计入综合融资成本，确保借款人实际承担年化利率不超过24%。
图源：罐头图库
素喜智研高级研究员苏筱芮表示：“315前夕监管首次直接约谈助贷平台，是互联网助贷业务领域的一个重要里程碑，反映出监管的关注点已从持牌金融机构本身，开始移向了金融机构合作的互联网平台助贷机构，属于对互联网助贷行业发起的一场系统性、全链条治理行动的重要转向。”
“结合315当晚披露的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》文件看，不论是持牌金融机构产品还是助贷渠道，所有个贷业务必须通过‘综合融资成本明示表’展示年化综合成本，超过24%的违规利率部分将无处遁形。”苏筱芮称。
新规实施之后，头部平台主动剥离年利率高于24%的超高利率客户，纷纷将年化利率上限从36%降至24%。
目前信用飞平台上的借款产品显示年化（单利）6.5%-24%优质可享。不过，根据多家媒体及消费者反馈，信用飞贷款产品利率突破24%的情况是普遍现象。
来源：信用飞APP
2025年11月末，即助贷新规实施近两个月后，根据《济南日报》旗下“大鱼财经工作室”报道，记者在信用飞APP借款时，平台提供了一笔23.99%＋债务管理咨询服务费模式的贷款，借款500元，期限6个月，每月除需还89.26元，还需要支付3元的服务费。每个月还款92.26元的话，由此计算得出的年化利率约为36%。
信用飞客服解释，资产管理公司为借款人提供债务分析咨询、财务状况诊断、合规咨询等一系列专业服务，进而收取服务费。实际上，这也是助贷市场较为常见的“24%+AMC”收费模式。
但在助贷新规之下，不管是绑定资管公司、保险公司、融担公司，还是叠加会员权益，都行不通了。24%年化利率指的是贷款产品包含所有费用在内的综合利率。
在“黑猫投诉”平台，有关信用飞“高利贷”“砍头息”的投诉居高不下。
根据3月8日某消费者的投诉，其在2025年11月先后在信用飞借款5笔，每一笔都收取了担保费。其中，11月8日借了1100元，分3期还，每期除了还款本息381.41元，还要额外支付7.46元的担保费，根据IRR利率计算器计算得出，如果不算担保费，年利率为23.97%，如果加上担保费，实际年利率则达到35.98%。
来源：黑猫投诉
此外，消费者还表示，信用飞还存在违规使用会员提额扣款服务，被扣了5次199元的会员费用。会员费到底是什么？
来源：黑猫投诉
飞跃会员是信用飞推出的付费权益服务，据其介绍可以享受以下服务：VIP资金优先匹配、审批加速、专属提额、还款减免等多项福利。价格根据套餐不同也是不一样的，费用多次上涨，最高已到699元/月。
那么，这个会员服务真的有必要吗？
有消费者分享过，自己花了279元开通飞跃会员后，申请借款后很快就到账了。其实这就相当于给借款人开了一个快速通道，优先审核、优先放款。
但实际上，目前助贷平台放款并不慢，若资料齐全、征信没问题、不涉及抵押，一般1-3个工作日即可放款，开通会员会增加额外费用，推升实际借款成本。如果征信有问题，开通了会员也不会通过审核，而且会员费不允许退款，等于这笔钱就打了水漂。
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暴力催收何时止？
监管在约谈中强调要“健全客户投诉解决机制”，直接点中了助贷行业长期被投诉压身的现状。目前，行业投诉量仍在持续高企，一些头部平台积压严重，投诉量甚至在十万量级。信用飞的投诉量也不小，在黑猫投诉的累计投诉量2万逾条，其中近30天有逾900条。
高频投诉之下，2025年以来信用飞诉讼案件明显增长，多为消费者因个人信息保护、虚假宣传、借款纠纷等案由起诉信用飞。
在众多投诉之中，被投诉最多的内容，除了高息就是暴力催收问题，近期有关暴力催收的投诉超过4成。
根据消费者投诉信息，信用飞催收存在短信、电话恐吓，泄露隐私、联系家人与朋友，甚至骚扰工作单位、联系领导与同事等行为，严重影响了消费者的生活与工作，很多消费者还因此出现精神问题。
来源：黑猫投诉
当借款者因为各种原因无法及时还款，每天电话被催收员轮番轰炸，这是当下助贷行业催收业务的一个缩影。一边是“欠债还钱天经地义”的传统认知，一边是“每天20多个电话、爆通讯录、辱骂威胁”的现实困扰。当催收越过红线，就成了借款人甩不掉的梦魇。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博称：“助贷公司与银行合作放款后，贷款逾期的催收责任主体应为银行，因为银行是持牌金融机构和债权方。但在实际操作中，部分银行会将催收环节外包给助贷机构或第三方催收公司，导致催收行为的实际执行者变为助贷方。这种委托关系虽存在，但法律责任仍由银行承担，监管也明确要求银行对合作方的催收行为负管理责任。”
图源：罐头图库
乱象频发，监管层连出重拳。
2025年3月，国家标准化管理委员会发布的《互联网金融个人网络消费信贷贷后催收风控指引》正式落地，标志着贷后催收行业迈入了“国标监管”的新阶段。今年1月30日，中国银行业协会发布《金融机构个人消费类贷款催收工作指引（试行）》，进一步细化了催收行为规范，对催收时间、频次及联系第三人等热点问题设立量化标准和禁止红线，并强化外部催收机构“白名单”管理。
以上政策规定：明确禁止录用有暴力犯罪记录或严重不良信用记录者，从人员准入方面筑牢合规第一道防线；每日22点至次日8点禁止催收，未接通电话的，对债务人同一联系方式拨打次数不超过6次；不得泄露个人信息，债务人失联情况下才可联系第三人；严禁采用恐吓、辱骂、欺诈、威胁、暴力、涉黑等不正当手段催收等。
强监管之下，暴力催收仍未根绝，王蓬博认为：“核心原因在于部分助贷机构或外包催收公司游离于直接监管之外，且催收效果与回款率挂钩，形成业绩压力驱动下的灰色操作空间。同时，银行对合作方的管控流于形式，缺乏有效穿透式监督，加上投诉取证难、追责成本高，使得违规行为有空子可钻。”
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贷款规模高速扩张后回落
信用飞是一家成立于2015年的金融科技公司，运营主体为上海晓途网络科技有限公司（简称“晓途网络”），最初以航旅消费分期为切入点，名称中的“飞”字即源于此，早期与多家航空公司及在线旅行平台合作，主打机票分期支付业务。
目前信用飞已发展成为多元金融服务矩阵，除了核心产品助贷平台之外，还依托晓途网络及关联方持股多家持牌金融机构，包括广东明珠互联网小额贷款有限公司（小贷牌照，股东含中国南方航空集团）、海南信飞融资担保有限公司（融担牌照）、天津信飞融资担保有限公司（融担牌照）。
在成立初期，信用飞曾获得东方富海Pre-A轮融资、京东数科与鼎鑫资本等战略投资，京东数科一度以17%持股比例位列公司第二大股东，京东金融也曾为信用飞导流。后来多家资本相继退出，京东数科也逐渐减持并于2023年彻底退出。
图源：罐头图库
查阅企查查工商信息发现，信用飞股权结构已在2026年年初发生调整，公司董事长、实控人邱冠宇穿透后持股比例由42.66%提升至51.31%，超过一半，董事张洁穿透后持股比例则由31.2%增至37%，二人合计持股比例高达88.31%。邱冠宇对信用飞的控制权进一步增强，这也意味着公司缺乏制衡机制，可能会放大经营风险。
邱冠宇出生于1983年，上海财经大学毕业，在航空公司工作多年，且具有金融背景，曾就职于渣打银行零售银行业务部及国际金融公司。张洁出身于春秋航空，深谙低成本获客与流量运营之道，擅长用户变现。
在邱冠宇的带领下，信用飞近年来贷款规模持续增长，综合“一只互金鹅”“象限观财”等多家自媒体报道，信用飞在2025年贷款余额一度达到450亿元，2023年时才100多亿元，两年时间翻了3倍左右。此外，信用飞在2021年、2023年相继在印尼、菲律宾拿到牌照，累计撮合贷款约人民币50亿元规模。
行业洗牌之下，信用飞业务有所收缩，今年初贷款规模降至350亿元左右，与巅峰时期相比下降了100亿元，在助贷行业依然排在中上水平。
2025年11月，信用飞高调开展“打击金融黑灰产”活动，并于今年1月发布了阶段性战报。然而，平台自身营销乱象不断，高息和暴力催收问题依然突出。在被监管部门“请喝茶”之后，信用飞的合规漏洞能否真正被堵上？在利率改革持续深化、24%红线严格落地后，能否从这场行业洗牌中突围成功？
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