出品｜中访网
审核｜李晓燕
3月13日，国家金融监督管理总局对分期乐、奇富借条等5家互联网助贷平台开展集中约谈，聚焦营销宣传、息费披露、个人信息保护、合规催收等关键环节提出明确整改要求。作为乐信集团旗下核心助贷平台，分期乐此次被监管关注，既是行业合规升级的集中体现，也为这家深耕消费金融十余年的美股上市企业，打开了从规模扩张向合规提质转型的全新窗口。在助贷新规全面落地、行业迈向合规化、轻量化、普惠化的关键阶段，分期乐以问题整改为抓手，主动拥抱监管、深化治理升级，有望走出发展阵痛，迈入长期稳健增长的新轨道。
监管指引明确方向，合规整改按下快进键
此次监管约谈直指助贷行业长期存在的息费不透明、催收不规范、信息保护不到位等痛点，本质是推动行业回归普惠金融本源、守护消费者合法权益。对分期乐而言，约谈既是警示，更是规范发展的“路线图”。近年来，伴随《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》等政策落地，助贷行业已进入强监管、严规范的新阶段，息费合并核算、综合融资成本上限管控、合作机构白名单管理等制度全面推行，倒逼平台告别粗放经营，走上精细化、合规化运营之路。
面对监管要求，分期乐快速响应，将合规摆在经营首位，全面梳理业务流程，重点整治息费披露、催收管理、信息安全等薄弱环节。针对市场关注的综合融资成本问题，平台已严格执行24%年化利率上限要求，新发放贷款全部实现定价透明化，取消捆绑收费、默认勾选等不合理设置，在产品界面显著位置明示年化利率与全部费用构成，让用户“看得懂、算得清、选得明”。在催收管理方面，平台全面升级合规催收体系，停用违规催收方式，建立标准化沟通流程与投诉快速响应机制，切实保障用户隐私与人格尊严。同时，依托技术手段强化个人信息保护，严格遵循“最小必要”原则收集使用数据，筑牢信息安全防线。
从历史发展看，分期乐自2013年成立以来，历经校园贷清理、业务转型、上市发展等多个关键节点，始终在监管框架下调整优化。早期校园贷业务退出后，平台迅速转向正规助贷服务，于2017年登陆纳斯达克，成为国内消费金融科技领域的标杆企业。此次整改，是其多年合规建设的延续与深化，更是从“被动合规”向“主动合规”“全面合规”的本质跨越。
经营底盘稳固，提质增效支撑长期发展
尽管短期面临合规调整与行业转型压力，乐信集团依然保持稳健的经营基本面与扎实的业务底座，为转型发展提供坚实支撑。截至2025年三季度，平台累计注册用户达2.4亿，管理在贷余额突破1018.4亿元，单季撮合交易额508.9亿元，用户规模与业务体量稳居行业第一梯队，彰显长期积累的品牌信任与市场竞争力。
业绩层面，公司营收结构以助贷核心服务为支柱，同时推动科技赋能、分期电商等多元业务协同发展。2025年三季度，公司总营收34.17亿元，其中信贷便利服务收入26.17亿元，占比76.5%，是盈利稳定器；科技赋能服务与电商平台服务同步推进，为轻资本转型储备动能。资产质量保持稳健，90天以上逾期率降至3.0%，新增贷款30天以上首期违约率持续低于1%，风险指标处于行业合理区间。公司主动优化资产结构，适度收缩高风险业务，加大减值计提力度，以审慎风控筑牢安全垫，为合规转型创造稳定环境。
资本市场波动是行业整体转型期的短期反应，并非企业基本面的真实反映。在助贷行业集体承压背景下，乐信集团凭借上市平台的规范治理、透明披露与资金优势，具备更强的风险抵御与资源整合能力。随着合规整改落地、业务模式优化，市场信心将逐步修复，估值体系有望回归理性。
转型迈向新赛道，普惠与科技双轮驱动
监管收紧与行业洗牌，恰恰为优质平台腾出更大发展空间。分期乐正抓住行业转型机遇，从“流量驱动”转向“合规驱动、科技驱动、普惠驱动”，重塑核心竞争力。
一是坚守普惠定位，服务合理消费需求。平台聚焦年轻消费群体与普惠金融空白人群，提供小额、分散、便捷的消费信贷服务，助力居民消费升级与实体经济循环。通过严格客群筛选、合理额度管控、透明定价机制，让金融服务真正惠及有真实需求、还款能力的用户，践行普惠金融初心。
二是深化科技赋能，提升风控与服务效率。依托大数据、人工智能等技术，平台构建全流程智能风控体系，实现精准获客、智能审批、动态风控、合规催收一体化运营，在降低运营成本的同时，提升风险识别与处置能力。科技赋能不仅支撑合规经营，更推动服务提质，为用户带来高效、便捷、安全的金融体验。
三是推进轻资本转型，优化业务生态。顺应监管导向，平台逐步降低重资产助贷依赖，强化与持牌金融机构的合规合作，专注于获客、风控、运营等科技服务环节，回归助贷本源。通过轻量化、平台化、科技化转型，拓展长期增长空间，实现可持续发展。
以整改促发展，龙头引领行业高质量转型
此次监管约谈，是分期乐发展历程中的重要转折点，更是行业高质量转型的缩影。对分期乐而言，短期整改带来的阵痛，换来的是长期合规、健康、可持续的发展格局。作为行业头部平台，分期乐的整改实践与转型探索，将为整个助贷行业提供示范，推动形成合规经营、公平竞争、普惠为民的良好生态。
展望未来，在监管引导、市场驱动与企业自律的共同作用下，互联网助贷行业将彻底告别乱象，走向成熟规范。分期乐凭借十余年的行业积累、稳健的经营底盘、坚定的合规决心与持续的科技投入，有能力化解短期压力，抓住转型机遇，实现从助贷平台到新消费数字科技服务商的全面升级。
监管的规范是行业的福音，整改的阵痛是成长的代价。分期乐正以此次约谈为新起点，坚守合规底线、深耕普惠金融、强化科技创新，在高质量发展的道路上行稳致远，为用户、市场与行业创造长期价值。
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