银河证券指出，半导体材料与电子化学品板块虽受宏观事件影响回调，但行业基本面未发生根本性逆转，半导体材料的国产化替代趋势加速，板块长期价值有所支撑。集成电路封测方面，先进封装在AI时代仍占据关键地位。半导体设备板块表现相对坚挺，由于先进制程和存储芯片的供需紧张及扩产需求将直接提升对上游设备的需求，其长期景气度确定性较强。模拟芯片设计受原材料价格上涨、AI需求爆发等因素影响迎来涨价潮，行业复苏拐点愈发明确，AI服务器仍是核心驱动力，汽车芯片有望带来新助力。数字芯片设计板块则因AI算力需求乐观，随着算力需求结构从训练向推理驱动转型，相应的硬件产业链或将迎来新的系统性机遇。

芯片ETF国泰（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数覆盖了以半导体材料、设备、设计、制造、封装和测试为主业的上市公司证券，集中于半导体产业链各环节，以反映中国半导体行业相关上市公司证券的整体表现。成分股按市值与流动性筛选，前十大权重股合计占比显著。

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