今天（3月23日）收盘前割掉带血筹码的人，明天大概率要拍断大腿！
为什么？
就在几个小时前，全球金融市场的风向标，突然调头了！
要把这其中的逻辑理顺，我们首先必须看透这几天A股暴跌的本质。
这根本不是国内经济基本面出了什么大问题，而是纯粹被国际地缘政治这只巨大的黑天鹅给死死摁在了地板上。在此之前，美国总统特朗普公开发出了极度强硬的四十八小时最后通牒，威胁如果不全面开放霍尔木兹海峡，就要彻底摧毁伊朗的各类发电厂。这种剑拔弩张的局势让全球资金像疯了一样涌向避险资产，导致大宗商品价格狂飙。
A股的资金面和情绪面在这样的宏观压制下，自然只能溃不成军。3月23日这场被称作“黑色星期一”的风暴，相信绝大多数A股股民的心态都已经到了崩溃的边缘。上证指数全天重挫3.63%，盘中甚至一度击穿了3800点的心理防线，全市场超过5100只股票绿盘惨跌，整个盘面可以说是泥沙俱下、哀鸿遍野。
但就在北京时间3月23日晚间，惊天利好终于落地了。
特朗普在社交平台上宣称，因为过去两天美国和伊朗进行了良好且富有成效的对话，他已经正式指示五角大楼，将针对伊朗发电站和能源基础设施的所有军事打击行动推迟五天。虽然非常有意思的是，伊朗半官方媒体随后光速打脸，声称双方根本没有任何直接或间接的沟通。但在极其现实的资本市场眼里，真相究竟如何根本不重要，重要的是那把悬在全球股市头顶的达摩克利斯之剑，被硬生生地往上提了五天。
只要有了这五天的喘息期，前期被压抑到极点的情绪就会迎来疯狂的反扑。
全球金融市场对这个消息的反应堪称立竿见影，甚至可以说是极其暴力的纠偏。原本一路狂飙的国际油价瞬间遭遇了史诗级的跳水，根据路透社等权威媒体的数据，布伦特原油期货价格单日暴跌超过百分之十三，盘中最低直接砸到了每桶96美元。与此同时，前期因为避险情绪被炒上天的国际金价也迎来大崩盘，现货黄金狂泻超百分之八，直接失守4100美元大关。
这意味着什么？
这意味着前期由于战争恐慌而强行加在能源和贵金属上的风险溢价，正在被全球资金无情地挤出。
把视线拉回明天的A股，曙光其实已经非常明显了。
当外部的压制因素出现戏剧性的缓和，叠加今天A股本身跌破3800点后逼出的极致情绪冰点，明天市场迎来一轮猛烈的修复性反弹几乎是板上钉钉的事情。但我在这里必须给大家泼一盆冷水，明天的反弹绝对不会是鸡犬升天的全面普涨，而是一场极其极端的结构性分化。
我们要明确知道在明天的盘面中谁会涨，谁会跌。随着原油和黄金价格的崩盘式暴跌，今天在盘面上唯一逆势翻红的煤炭、石油等传统能源权重股，以及前期强势的黄金概念股，明天必将面临极其惨烈的补跌压力。由于这些资源类巨头在沪指中占据着庞大的权重，它们的大幅低开势必会像一块巨石一样死死拖住上证指数的上涨空间。这就注定了明天的大盘指数大概率会被权重压制，绝对不可能出现那种气势如虹的单边大阳线。
但是，抛开失真的指数，真正的好戏全在那些被错杀的成长股和消费股里。原油暴跌对于中国这个制造业大国来说是结结实实的成本利好。航空、物流、汽车产业链以及大消费板块的运营成本预期将大幅降低。同时，全球通胀预期的急速降温，给了对流动性极度敏感的科技股，比如人工智能、半导体和消费电子一个绝佳的喘息窗口。今天那些被恐慌情绪逼着割肉出局的资金，明天一旦看到这些真正具有弹性的题材股报复性拉升，面临的将是踏空的无尽懊悔。
危机危机，是危也是机
金融市场的博弈向来残酷，在别人恐惧时贪婪这句话说起来容易，但在全市场五千多只股票下跌的冰点期，真正能做到手不抖的又有几人。今天的A股跌出了恐慌，但也实打实地跌出了绝佳的超跌反弹空间。
明天的行情是对今天非理性杀跌的必然纠偏，但大家也必须时刻保持清醒的头脑。特朗普说的仅仅是推迟五天，而不是彻底取消打击，这意味着警报并没有彻底解除。所以，对于明天的操作，我们要吃足情绪修复的红利，积极向受益于成本下降的成长端和消费端靠拢，但绝不能在反弹的高潮中因为盲目狂热而再度追高。顺应宏观资金的流向，在这难得的五天缓冲期里做好波段和调仓，不被极致的恐慌和贪婪反噬，才是当下最成熟的交易之道。
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