紫金矿业（601899）收购赤峰黄金控制权公告要点解读

一、交易概况

  • 2026年3月22日，紫金矿业全资子公司紫金黄金签署两项协议，合计对价约182.58亿元

  • 协议收购A股：以41.36元/股（溢价停牌前1.3%）收购控股股东李金阳及浙江瀚丰合计2.42亿股，金额约100.06亿元

  • 认购定向增发H股：以30.19港元/股（约停牌前60日均价83%）认购3.11亿股，金额约93.86亿港元（约82.52亿元）

二、交易后持股结构

三、标的公司核心数据（2025年）

  • 矿产金产量14.51吨，黄金资源量583吨

  • 营收126.39亿元，净利润30.82亿元，毛利率52.46%

四、交易条件与风险

  • 需满足反垄断审查、上交所合规审查、赤峰黄金股东会批准等先决条件，存在不确定性

  • 紫金承诺60个月内推进同业竞争整合，交割后18个月内不转让标的股份