东吴证券指出，AI硬件投资方兴未艾，十五五期间科技自立自强是重中之重，国产半导体有望加快发展，尤其是先进制程。受益于计算、存储、面板价格的上涨，半导体资本开支预期持续升温。在玻纤板块，受益于Rubin Ultra逐渐放量，三代电子布产能紧张可能加剧。

爱建证券指出，半导体设备方面，看好存储扩产与先进封装升级带来的设备需求释放。当前存储行业正处于资本开支恢复阶段，HBM、3D NAND等产品持续向高堆叠结构升级，对刻蚀、沉积、检测及先进封装设备提出更高工艺要求，设备环节景气度改善与订单弹性仍处于逐步显现阶段。展望2026年，长鑫存储IPO进展及后续扩产规划仍是重要催化。

芯片ETF国泰（512760）跟踪的是中华半导体芯片行业指数（990001），该指数覆盖了A股市场中半导体相关企业，选取涉及芯片设计、制造、封测及材料设备等全产业链环节的上市公司证券作为指数样本，以反映中国半导体产业相关上市公司证券的整体表现。

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