来源：市场资讯
（来源：腾讯自选股财经）
周二A股探底回升，沪指、深成指均涨超1%，创业板指尾盘翻红，此前一度跌近2.5%。截至收盘，上证指数涨1.78%，深证成指涨1.43%，创业板指涨0.5%。全市个股普涨，全市上涨个股超5100只，其中约100只个股涨停。沪深两市成交额2.08万亿，较上一个交易日缩量3487亿。
有网友表示，今天的A股像一场精心编排的“剧本杀”，所有参与者都在猝不及防中被迫飙戏。那么，你的角色是“早盘割肉人”还是“尾盘抄底王”？
市场巨震反攻后，投资者关心的是：后续几个交易日，修复能否延续？
国泰海通研报称，原油供给影响全球各类宏观变量，“牵一发而动全身”，原油价格已成为当前全球资产价格趋势的核心观测点。复盘俄乌冲突后大类资产走势，该机构将冲突发生后大类资产走势变动分为四个阶段：
1）恐慌交易：风险溢价上升，避险主导，防御类资产占优；
2）反转交易：冲突烈度下降、利空出尽，结构上呈现“超跌反弹”和“以我为主”；
3）滞涨预期交易：若油价持续高位，市场逐步转向交易滞涨预期；
4）现实交易：油价长期走势和政策应对明朗后，市场重回现实，依据基本面和政策回归现实交易。
后续配置上，国泰海通建议，进一步聚焦“稳尾部、抓节奏”：若中东局势短期无实质性缓和，将继续强化基于能源安全的通胀甚至滞胀叙事，能化、农产品及权益红利等资产仍有望占优，而各能源进口国市场及成长类资产或继续承压。中长期来看，战争溢价终会回落，（其年度策略）强调的多重周期共振底层逻辑不变，回调后黄金及强产业趋势权益会再现买点，可择机校准“科技+周期”配置范式。
回到盘面上，军工板块全天强势，湖南天雁、建设工业、长城军工涨停；绿电、电力、光伏等新能源产业链全线走高，节能风电、华银电力、华电辽能等封板；电网设备概念反复活跃，北京科锐、汉缆股份涨停；医疗服务、CRO概念集体走强，富祥药业、美诺华涨停；环保板块表现活跃，雪浪环境封板；算力租赁概念探底回升，奥瑞德、真视通封涨停；光模块、PCB等算力硬件概念走高，南亚新材、金安国纪涨停或涨超10%；光纤概念持续走强，长飞光纤、通鼎互联封涨停。
跌幅方面，油气股陷入调整，通源石油、科力股份、洲际油气跌超5%；商业航天概念震荡走低，广联航空、杭氧股份跌逾5%。此外，保险、煤炭、光伏设备等方向走势较弱。
解密涨停板
绿色电力
解读：绿色电力是指利用太阳能、风能、水能、生物质能等可再生能源所产生的电力，具有低碳清洁、可持续的特点。华创证券研报指出，伴随AI驱动的算力需求的爆发式增长，电力成本在数据中心总运营支出中的比重或将持续攀升，绿电展现出的低电价优势为数据中心降本提供了有效途径。
芯片概念
解读：消息面上，在AI浪潮驱动下，科创板集成电路公司迎来发展黄金期。AI芯片龙头企业寒武纪实现历史性突破，2025年营业收入达64.97亿元，同比大幅增长453.21%；归母净利润20.59亿元，这是公司登陆科创板以来首次实现年度盈利。此外，业绩快报显示，摩尔线程、沐曦股份两家国产算力芯片企业2025年营收分别增长243.4%、121.3%，净亏损实现大幅收窄。
军工
解读：消息面上，十五五规划为我国国防和军队现代化的高质量推进做出了总部署，新域新质作战力量建设将加快先进武器装备的更新换代，军工装备迎来新的发展时期。
连板股
全市个股普涨，上涨个股超5100只，共101股涨停。连板股方面，中利集团、华电辽能、*ST正平等股近日表现亮眼。
机构看后市
展望后市，国泰海通证券则表示，近期地缘政治不稳定让不少投资者产生担忧，但地缘政治对A股的影响短期存在但并不深远。西部证券还表示，市场大波动反而为下阶段的主线提供入场良机，越是大波动，越要静心思考趋势。
西部证券：大波动反而为下阶段主线提供入场良机
西部证券表示，康波萧条期在美伊战争后陡然加速，体现在了近期市场波动率的迅速放大上。但大波动反而为下阶段的主线提供入场良机，越是大波动，越要静心思考趋势。建议上半年增配PPI 链条的石油、化工，同时关注具备弯道超车能力的中国制造（光伏、风电、储能、工程机械等）；下半年转向CPI链条的白酒，以及届时受益于美元指数回摆的恒生科技和黄金。
瑞银证券孟磊：A股短期内“去风险化”或已接近尾声
瑞银证券中国股票策略分析师孟磊指出，从宏观的视角来看，中国对于石油与天然气的依赖在全球主要经济体中较低。从指数来看，油价短期内的跃升对于A股市场主要指数的影响似乎有限。近期A股主要股指的隐含波动率也低于2025年4月全球贸易冲突升级期间，以及其他海外主要股指，判断短期内“去风险化”或已接近尾声。
国泰海通：地缘政治对A股的影响短期存在但并不深远
国泰海通证券则表示，近期地缘政治不稳定让不少投资者产生担忧，但其认为，地缘政治对A股的影响短期存在但并不深远，中国市场/资产逻辑具有优势和差异化，从全球跌幅来看，A股也始终处于跌幅较小的市场之列，决定A股长期走向的，始终是自身的内生核心逻辑。我们总说“信心比黄金更珍贵”，在这个连黄金都暂时失去避险功能、连续走弱的时刻，或许越来越多标的正悄然回调至临界点附近——究竟变盘节点何时出现，且让我们一起见证。
来源：腾讯自选股财经
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