来源：市场资讯

（来源：大树的格局）

今天聊聊法拉第旋光片。

法拉第旋光片堪称光模块的“心脏瓣膜”，更是光隔离器的绝对核心，少了它，高速光通信根本无法实现。简单来说，它就像给光信号装上了一道“单向阀门”，只许信号前进、不许反射光折返，有效避免回传光烧毁造价高昂的激光器。可以说，没有法拉第旋光片，400G、800G乃至当下的1.6T高端光模块，全都无法正常工作。

现在的市场局面简直就是一场完美的“风暴眼”，咱们得把目光死死盯住2026年3月这个时间节点。

以前全球这生意就是美日双寡头的提款机，美国的Coherent（原II-VI）拿着全球五六成的份额，日本的Granopt（住友系）守着三四成，两家加起来垄断了90%的高端市场，尤其是那种11×11mm的大方片，以前你想买都得看人家脸色。

但就在今年年初，局势彻底变了，Coherent直接掀桌子，宣布从2025年起高端产能全部内供自家Finisar，对外断供；紧接着更狠的来了，中国作为掌握全球90%以上中重稀土（钆、铽）储量和产能的大佬，今年1月开始对日本实施严格的稀土出口管制，这下直接掐住了Granopt的脖子，人家被迫从2026年1月起减产保线，根本不敢扩产。