越谈越跌！下周最后一杀？|国乒|奥运会开幕式|女乒|明天|特朗普|男乒|韩国

今天全市场大跌，但说真的没有什么可分析的。

今天VIP群里有位朋友从K线角度问我对后市看法，我直接说，现在什么分析都没用。明天Taco明天就暴涨，明天地面部队下场明天就暴跌？你看K线、看财报，能看出明天特朗普想干嘛？

交易出来的K线可以预测，画出来的K线神仙难测。这个阶段，还是在组合里做好对冲。一定要持有一些战争利好或者至少不利空的标的，比如原油、石油、煤炭，或者保持住足够仓位的现金。

说一下中东的情况。

书接上回，昨天美伊开启了谈判，但双方的喊价情况是“这件衣服我卖100”“我觉得你应该倒贴我100”。鸡同鸭讲得一塌糊涂。

今天，伊朗这边让了一点价，放弃了美军撤出中东等条件，但增加了对霍尔木兹海峡的主权要求。整体上算是有一定诚意，但距离美国的报价仍然差距很大类似于从“你应该倒贴我100”变成了“你应该倒贴我20”。

那我的观点不变，就是不要相信美伊以任何一方的任何发言。所有言论上的利好利空一律按fake news看。只有是否停火、海峡是否复航是真的。

现在的情况是，美伊双方都不想继续打。但双方都需要一个能够宣布己方胜率的台阶来退出战争。

并且两边现阶段其实都退无可退，懂王的选情已经一塌糊涂，这时候Taco基本等同于至少丢一院可能丢两院。如果两院齐丢，那就意味着特朗普政令不出白宫，跟汉献帝也没多大区别。

而对于伊朗领导层来说，如果拿不到比较好的战争结果，自己的统治就会岌岌可危，到时候连命都不一定保得住。

更不要提中间还有个唯恐天下不乱的以色列在在四处找事，反正我很难看到双方短期内能达成一致谈判的可能。

我个人会认为，这个周末有可能会烈度升级。“下周是最危险的时候”这一判断的可能性仍然存在。当然，如果美军太垮，地面部队下场还打不下来，那最后一杀的时间点可能还要延后。

反正这周，其实也就是明天，除非给我崩一个大的，否则我一点抄底欲望都没有。

1 、这条消息我看官媒还没有报，所以只能说的模糊一点。特朗普单方面官宣，将在5月中旬访问某神秘大国。特朗普还说，某神秘大国领导人后面还会回访美国。某神秘大国对特朗普推迟访问的行为表示理解。我觉得对于神秘大国的股市算是一个小利好。不指望能达成什么惊天动地的合作，但谈总归比不谈要好。

2 、昨天盘后出了个消息，说中远海运恢复中东订舱业务。

更搞笑的是，官媒在这条新闻的正文内容里，还引用了新华社的消息，说什么伊朗说非爹对国家可以通过霍尔木兹海峡。

我想是个人都会认为，这条新闻的意思是至少中国船只可以在霍尔木兹海峡通行吧？

很抱歉，并非如此。真实情况是，中远海运只是选择走陆路绕开霍尔木兹海峡，这样的运输成本是远远远远高于直接走海峡运输的。而从今天的航运数据上看，霍尔木兹海峡的航运情况并没有得到改善。

得亏这条消息是昨天盘后出来的。如果是盘中出的，估计又有不少散户要冲进去送钱了。

所以，咱们“金标准”的含金量是不是又变高了？不要看任何人任何单位说什么，不要看金价油价涨跌了多少。只看中东战局有没有停火或者烈度下降，只看霍尔木兹海峡有没有通航。

其他的，一律不信。跪着求Taco也不信，威胁扔核弹也不信。只看事实，在事实改变之前，永远保持一个能对冲战争风险的配置。

3、泡泡玛特在昨天大跌22%的情况下，今天又大跌了11%。目前149的股价相对于今年2月274的高位，已经接近腰斩。暴跌的原因有两点。

一是labubu在营收中的占比不降反增，这让市场担心泡泡玛特是否具备持续打造爆款IP的能力。

二是公司说未来要努力做到20%的增长。这好比国乒主教练跳出来说下届奥运会男乒女乒的目标是拿到一枚铜牌。自个儿把自个儿的预期打得太低，很难让人不怀疑事出反常必有妖。

4、当然泡泡玛特不是唯一惨的一个。美团昨天因为那篇呼吁外卖大战停战的文章涨了10%，今天马上就跌了4%，连一天都没支棱到。阿里更惨，昨天涨4.6%今天跌4.8%，位置还比昨天开盘更低。拼多多在拥有4000多亿现金等价物的前提下市值还不到万亿人民币。快手在两位数增速的同时，PE只有10倍。而带头大哥腾讯今天跌破500大关，股息率算上回购已经超过5%，也就是说甚至跌出了红利属性。跌吧跌吧，你敢跌我敢加。在这个全球市场都不便宜的行情里，港股（拼多多是美股）已经跌出了明显的性价比。唯一的缺点就是要能坐牢，要能等得到风来。

5、谷歌发布了新算法，号称可以大幅降低AI对内存的需求，于是今天盘中存储芯片板块集体下跌。韩国的三星海力士也是大跌。

首先，如果这套逻辑成立，那它应该构成对腾讯阿里智普这些大模型厂商的巨大利好对不对？但今天这些大模型厂商全是跌的，智谱甚至大跌9%。

其次，回顾历史，软件效率的提升从来都没有压制过市场对硬件的需求。而真正的事实是，硬件作为瓶颈锁死了产业的进一步发展，而软件效率的提升打开了这个瓶颈，进而会导致需求端的爆发。

存储芯片板块真正的利空只有一个，那就是长鑫长存潜在的长大规模扩产。在存储芯片板块，长鑫长存相对于三星海力士并不算很多。而中国企业的扩产能力大家心里都有数。

如果长鑫长存技术追赶迅速，并且开启大规模扩产，那是真的有可能把存储芯片打成白菜假的。

除了这个，以及AI被证明是泡沫，我看不到存储芯片有什么大利空。但我依然不准备现在接回中韩半导体，原因还是溢价太高了。要么溢价消下去，要么战争结束，不然我不会回去接中韩。

6、美股的CPU、商业航天涨了。今天A股的CPU也有移动，倒是商业航天没动。不过我觉得现阶段这些副线的性价比一般。之前主要是AI主线已经涨得太猛了，副线就有关注的价值。但现在AI主线都跌出了足够空间，我觉得这时候去做副线性价比就低了一些。

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