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（来源：火星ABS研究）

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近日，河南省郑新科创有限公司作为原始权益人的“平安证券-郑新建投便民服务中心资产支持专项计划”在上交所成功定价！发行规模9.01亿元，其中，优先级规模9.00亿元，预计债项评级AA+，期限18年（3+3+3+3+3+3年），发行利率2.45%；次级规模0.01亿元，无评级，期限18年（不对外销售）。这是全国首单便民服务中心CMBS项目，创河南省同等级同期限证券化产品利率历史最低。

本期项目差额支付承诺人/回售与赎回承诺人/借款人/抵押人/出质人/物业持有人河南省郑州新区建设投资有限公司，标的物业是郑新建投持有的6个便民服务中心，均位于郑东新区，评估机构戴德梁行采用100%收益法估值，物业估值合计15亿元，抵押率60%（优先级/估值）。

增信措施包括（1）优先级/次级分层机制；（2）物业运营收入超额覆盖；（3）标的物业抵押、标的物业运营收入质押；（4）郑新建投提供回售及赎回承诺、差额支付承诺等。增信方郑新建投（主体信用等级AA+，评级展望稳定）是郑东新区重要的产业园区建设及运营主体，在资产及资本金注入等方面均得到地方政府的持续支持。