【建投黑色】华东地区制造业用钢�...|华东地区|汽车制造业|钢材

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（来源：CFC金属研究）

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分析师：楚新莉

期货交易咨询业务资格：证监许可〔2011〕1461号

本报告完成时间 | 2026年3月27日

调研背景

“金三银四”作为钢铁行业传统需求旺季，是验证全年制造业用钢需求成色、研判行业供需格局走向的关键窗口期。华东地区作为我国制造业核心集聚区与钢材消费主战场，汇聚了汽车、家电、工程机械、船舶、光伏等多元制造产业，其用钢需求变化、品种结构调整、采购模式升级直接反映全国制造业复苏节奏与钢铁行业转型方向。为精准把握华东制造业用钢真实需求、挖掘细分行业用钢潜力、厘清产业链协同痛点，特于“金三银四”旺季开展本次华东地区制造业用钢情况专项调研，为钢铁行业供需匹配、产业结构升级及制造业产业链降本增效提供真实、客观的一线数据支撑与趋势研判。

本次调研将聚焦华东制造业核心集聚区，覆盖汽车、家电、工程机械、农机、船舶、光伏、汽车零部件、电梯配套等关键用钢行业，通过实地走访、座谈交流、数据采集等方式，全面掌握各子行业用钢品种、用量规模、采购模式、价格敏感度、库存水平、未来需求预期等核心信息，精准研判“金三银四”旺季华东制造业用钢的真实成色与后续走势，为钢铁行业优化产品结构、调整供应策略、提升服务能力提供依据，同时为制造业企业降本增效、优化供应链布局、把握用钢市场机遇提供参考，推动华东钢铁产业链与制造业产业链协同发展、互利共赢。

调研内容

电梯行业企业A：

以直供模式为华东地区电梯、家电行业客户提供冷轧、热轧、镀锌等钢材配套服务。采购模式以长协为主，但已淡化刚性绑定，更重钢厂价格优势与长期合作稳定性。钢材主采Q235、DC01、SPCC等普材，关注表面质量（无开裂、无杂质）与平整度（热轧≤3mm/m，冷轧视板厚与尺寸而定），对波浪、翘曲等开平缺陷敏感。加工成本方面，冷轧约30元/吨，热轧约28.5元/吨，热系加工多外包。需求端与房地产高度绑定，今年钢材用量无提升，存量市场竞争激烈，价格内卷严重（民用梯价格从15-20万降至6-8万）。老旧电梯更新受政策、资金、业主意愿制约，推进困难。高端高速梯被外资品牌垄断，国产聚焦民用梯。总体来看，当前钢铁加工配送行业面临需求分化、盈利承压、区域竞争加剧及成本管控趋严的复杂局面，终端表现“淡季不淡、旺季不旺”，结构性机会集中在新能源、储能、出口及部分基建领域，但整体仍处于存量博弈与谨慎观望状态。

叉车企业B:

该企业主要使用板材与型材，其中热轧卷板与中厚板各占约50%。单台叉车用钢构成：以自重约4吨的传统叉车为例，整机钢材用量约1吨，另外铸件（主要为前后桥、发动机壳体等）约占1吨（按整机钢材总量计）。热轧板材（车身、门架、护顶架等）为主材；型材用于关键承力部件；货叉、门架槽钢等属外购标准件，不计入自制钢材消耗。采购模式方面，无钢厂长协，采购随行就市，兼顾锁价与点价。钢材成本约占整车成本“几个百分点”，非核心成本项，故成本与价格敏感性一般。原材料国产替代方面，进口钢材使用比例持续下降，客户普遍倾向国产化以控本；高强度钢（如Q420/Q440）、耐磨结构件已实现稳定国产供应。叉车行业淡旺季明显：一季度较好（今年1季度订单情况好于去年），三季度相对偏弱，四季度因备货略回升。叉车行业需求驱动主因是人力成本上升带来的“机器换人”，新能源替代为辅助因素，非强周期行业，但与工业物流景气度高度相关。智能物流领域中无人叉车项目的实施周期取决于项目规模，当前国内需求更为旺盛。但出口业务占行业比例持续上升，2025年出口业务占比达到40%。

拖拉机企业C:

企业C年产拖拉机约3-4万台，其他农机年产能四五百台（按订单生产）。手扶式拖拉机仍存在，但属传统机型；具备智能化样机，但量产尚未铺开。常规机型成品库存充足，可直接调货。主动备库以应对传统旺季（4–5月起，6–8月转淡，9月回升）。钢材采购品类以钢板、型钢为主，另有圆钢、齿轮钢等。部分钣金件、异形管等直接采购成品或焊接好的组件，其他耐磨钢、高强钢有少量采购。钢材按需采购，库存仅保留一周用量，到货周期2天-1周；市场分布方面，国内市场占主导，出口占比较低，且逐年略有递减。行业发展趋势：行业向资源优化整合、高品质、中高端方向发展，聚焦质量、使用效率及能耗转化率；智能化农机（如无人驾驶）已有样机，动力换向、混动机型更新较多，国家补贴政策向相关机型倾斜；土地集约化、标准农田建设推动农机需求，但市场不盲目追求数量增长。农机企业向轻资产转型，聚焦核心零部件，未来外购成品组件占比提升。

汽车企业D:

企业涉及的原材料包括铜、铅、少量银、钢材、塑料粒子、芯片等。公司产能一年不超过10万台，年钢材用量约6-7万吨。2026年一季度车市偏淡，采购量较去年同期下降。钢材采购品类以镀锌板为主，热卷和中厚板占比40%左右，共110多种规格，宽度按需定制。采购模式：以期货采购为主，直接向钢厂采购，不涉及贸易商。结算及库存：钢材有自主调价机制；无专门库存储备，下单后供应商按需配送。战略倾向：公司以设计为核心战略，不围绕轻量化、降本开展工作，钢材厚度及强度保持稳定，新能源车与燃油车用钢厚度一致。

家用电器企业E:

企业直采PCM板（预涂板）用于冰箱与洗衣机外壳。单台用量：冰箱PCM板约8kg，洗衣机约10kg。钣金结构件由外协厂采购镀锌板加工，未单独统计用量。钢材成本占比：单台冰箱钢材成本约七八十元，占整机成本比例约10%–15%。若计入压缩机等部件用钢，整体占比仍可控。不锈钢年采购量较少，主要用于洗衣机内桶，少量用于高端门板。塑料替代可能性：洗衣机波轮机型已有塑料箱体，具备可行性。冰箱因发泡工艺涉及高温高压，塑料替代难度大，目前不可行。2026年排产情况：四五六月份排产同比增长20%–30%，主要得益于出口订单增加。产品结构调整：逐步淘汰亏损电商产品线，聚焦更具盈利空间的出口与线下市场。洗衣机今年销售增量主要来自海外，虽受关税影响，但仍优于国内现状。国内市场基本持平，部分品类甚至略有下降。出口面向全球，包括日本、俄罗斯、东南亚、非洲等地。出口战略：坚定推进从内销为主转向出口为主，目标出口占比提升至70%。

汽车零部件供应商F：

企业以传统汽配为主，境外业务占主导，覆盖欧洲、北美、南美等地区。中东市场近年有所增长，但今年受影响较大。产品主要用于售后维修市场（AM），而非主机厂（OEM）前装市场。同类产品也可用于工业机器人关节轴、轮毂轴承等部件，但目前尚未大规模铺开。钢材采购以棒材为主，主要牌号为45#、55#中碳钢，不使用板材，仅少量涉及其他合金材料，截面积通常在Φ40以下。采用“自产+委外”结合模式，约80%产能通过外包加工完成。原材料由公司采购后直接发至供应商进行半成品加工，再回收组装。新能源车渗透率上升未显著影响传动部件需求，因产品仍适用于电动车底盘系统。整车轻量化趋势对结构件减重压力有限，当前技术路径下难以大幅削减用钢量。行业内企业各有特色，处于深度耕耘细分市场的阶段，售后市场为主的商业模式赋予其抗周期韧性。

船舶企业G:

企业主要产品包括载重量3万吨至5万吨的中小型化学品船、多用途液化气船等。单船建造周期长（通常12—18个月），当前手持订单已排至2029年第四季度，部分订单已延伸至2030年。钢材需求特点以碳钢和不锈钢为主。不锈钢板材主要用于舱体结构，对强度、耐腐蚀性有高要求，常见材质包括304L、低温钢及特种合金钢。受益于水运能力提升和环保法规趋严，绿色船舶需求持续增长。国家内循环推动下，部分高端产品开始转向国内市场，但仍以出口为主，主要面向欧洲、北欧市场。

光伏企业H:

企业核心产品是光伏组件，关键材料包含铜/铝/光伏玻璃/胶膜/银浆。边框多为铝合金，挤压成型，稳定性强，适配多场景。钢边框处于导入阶段，24年底启动标准制定，美国市场接受度较高（成本低、抗灾害能力强），国内供应产能不足、美观度欠佳。复合边框适用于海上光伏等特定场景，主流仍为铝边框。国内光伏市场需求饱和，2026年光伏装机容量预计280GW（较2025年310GW下降），出口退税取消影响需求，国储项目推迟至下半年。海外市场，美国、印度为核心市场，欧洲市场企业提前囤积组件；东南亚、中东成为组件厂建厂热点，规避贸易壁垒（如美国反倾销反补贴税）。原料采购策略，按订单备货，行业需求波动大，优先保障订单履约，不盲目囤积原料。降本路径核心为技术革新，材料成本已降至较低水平，自动化生产（机器人、黑灯工厂）降低人工成本。总的来说，国内光伏市场内卷、需求饱和，企业纷纷转向海外；海外市场受贸易政策影响，企业多通过海外建厂、第三地出口规避壁垒。

制造业用钢需求整体分化趋势总结

需求端：传统行业疲软，新兴/出口/高端制造成核心支撑。与房地产绑定的电梯、传统家电内销等行业用钢需求停滞，产能不饱和；汽车零部件（售后市场）等行业用钢需求稳定；而船舶制造（高端液货船）、工程机械（叉车出口）、家电出口、新能源船舶等成为潜在新增用钢增长点。

品类端：普材需求平淡，高强钢、特种钢、定制化钢材需求提升。传统行业以Q235、DC01等普材为主，需求增长乏力；工程机械、船舶、汽车制造等行业对高强钢（Q420/Q440）、特种不锈钢、低温钢、定制化板材/棒材需求提升，高端化、高附加值钢材成为钢铁行业结构调整的核心方向。

采购端：分散采购与集中集采并存，国产替代加速，长协模式淡化。中小制造企业（农机、电梯配套）因单量小采用贸易商分散采购，大型企业（船舶、汽车、叉车）直采钢厂或集中集采，保障供应稳定性；进口钢材使用比例持续下降，民营钢厂质量获市场认可，国产替代成为主流趋势；除船舶、汽车等核心行业外，多数企业淡化长协模式，按需备货、随行就市采购。

成本端：钢材成本占比分化，企业多内部消化价格波动。工程机械、汽车制造等行业钢材成本占比低，受价格波动影响小；家电、农机等行业钢材成本占比适中，企业通过锁价、定制加工、降本（轻薄化）应对波动；所有行业均减少价格转嫁，优先内部消化原料成本变化，行业利润承压。

从宏观市场环境来看，2026年国内钢铁行业供需格局呈弱平衡态势，供给端钢厂控产稳价成共识，正加速向高端板材、工业材转型并加大出口分流。需求端地产拖累效应边际收窄但仍处磨底阶段，基建托底、制造业韧性修复、出口大幅分流成为三大核心支撑。但同时，全球地缘局势紧张推高能源与原料成本，美联储货币政策不确定性加剧外需波动，国内制造业复苏仍存在“内生动力偏弱、区域分化明显、中小企业资金压力大”等问题。

从华东区域产业特征来看，该地区是我国制造业门类最齐全、产业配套最完善的区域，汽车制造、白色家电、工程机械、高端船舶、光伏新能源等用钢核心产业高度集聚，既是普材消费的主力市场，也是高端特钢、定制化钢材的需求高地。从本次调研结果来看，华东各制造子行业用钢需求呈现显著分化：光伏新能源、高端船舶、工程机械出口等领域订单饱满，对高强钢、特种钢、定制化板材需求持续提升；传统地产关联的电梯、家电内销等领域仍处存量博弈，普材需求增长停滞；汽车制造、农机等行业则依托国产替代、技术升级实现用钢结构优化。这种分化格局下，华东制造业用钢的品种结构、采购模式、成本传导、库存管理等方面均出现新变化、新特征。

从行业发展趋势来看，2026年钢铁行业“反内卷”成为全行业共识，钢厂与贸易商均向精细化、服务化、协同化转型。钢厂严控低价恶性竞争，加大高端材研发与出口力度；贸易商全面转向低库存、快周转模式，普遍运用期现套保工具并强化终端直供服务。而华东制造业正处于“传统产业升级、新兴产业扩张”的关键阶段，高端制造、绿色制造、智能制造对钢材的品种、质量、定制化服务提出更高要求。在此背景下，钢铁产业链与制造业产业链的协同匹配度、钢材产品的供给适配性、供应链的服务效率成为影响双方发展的关键因素。

分析师：楚新莉

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