如果2025年，解决了要不要推分红险这一心结，那，2026年，问题自然是，如今的分红险市场，拿什么应战。
存款利率一降再降，理财净值持续波动，房产不再稳赚不赔......几乎可以说，中国家庭过去二十年中，赖以倚重的财富管理逻辑，变了。
但是，教育、养老、传承这些人生大事，照旧。甚至，在AI狂飙、人口老龄化加速的趋势下，这些家庭的“刚需”，似乎变得更难把控了。
不同家庭的痛点各不相同。刚有孩子的年轻父母担心教育储备攒不住；四十岁上下的社会中坚，上有老下有小，既要为自己的养老打底，又不想让积蓄被通胀慢慢磨掉；临近退休的人群，既有养老金准备这一近忧，又有财富传承的远虑。
利率中枢持续下移，传统固定利率产品空间不断收缩，浮动收益型产品已成为行业共识。对家庭而言，分红险也因此成为少数兼顾长期储备与一定弹性的选择之一。
问题自然变成：到底什么样的分红险，才能直击客户痛点？或者说，能覆盖当前家庭风险？毕竟，浮动收益型产品的转型，建立在客户价值上。
近期，平安人寿推出司庆金越系列分红险，包括平安盛世金越（尊享版26Ⅱ）终身寿险（分红型）（以下简称“金尊分红司庆”）和平安盛世金越养老年金保险（分红型）（以下简称“金越养老司庆”），恰好提供了一个值得拆解的样本。
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-Insurance Today-
为什么是司庆金越
平安想回答的，是什么？
分红险并不稀缺，真正稀缺的，是更接近客户真实需求的答案。
原因很简单。过去市场对分红险的讨论，往往集中在两个层面：一是固定利益与浮动利益的搭配，二是利益演示与客户预期之间的平衡。
这当然重要，但如果只停留在这两个层面，分红险仍然只是一个“收益改善型”的替代品，而不是一个能被家庭长期持有、被公司持续经营的核心产品。
今天的客户并不只是在寻找一个回报更高的产品，而是在寻找一个更能承接未来不确定性的安排。
对大多数家庭来说，财富管理的核心，是为十年、二十年后的支出准备一笔既可应对风险、又能有所增长的长期储备。
过去高利率时期，存款、国债和固收类产品大体可以覆盖这类需求；但在利率持续下行、刚兑打破之后，这种看似基本的诉求反而变难了。
安全性、持续性、成长性，三者很难兼顾，而保险，提供了一种相对可行的组合方式。这也是保险产品，这些年来，越来越受到消费者关注的一个原因。
如今，这一重任，落在了分红险肩上。
以司庆金越系列产品为例。交费期满一定年度后，金尊分红司庆的现金价值按约1.75%逐年持续增长至终身；金越养老司庆在养老金领取前，同样享受现价持续增长。
同时，客户可分享平安人寿分红型保险产品的经营成果，参与投资收益的分配。例如，一位35岁女性客户购买金尊分红司庆，每年3万保费、交8年，总保费24万元，选择交清增额，在保单含分红利益演示下，客户到65岁的生存总利益为45万元，到85岁为80.9万元，到105岁可达145.3万元，超过总保费的6倍。
先垫稳底盘，再争取长期回报。这种“下有保证利益，上有分红期待”的结构，让普通家庭在“要安全”和“要成长”之间，多了一条不必二选一的路径。
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-Insurance Today-
中国家庭真正缺的
不单单是一个财富管理工具
用理财产品来看分红险，恐怕不合适。
因为，今天中国家庭，面对的，是几代人的压力。上有养老，下有教育，中间还要应对收入、健康与家庭结构变化。
年轻家庭并不是没有储备意识，但收入增长、日常消费、育儿支出和房贷车贷往往同时压在身上，很难把一笔钱沉淀下来。
金尊分红司庆对这类家庭的价值，在于帮他们把教育金这类时间明确、用途明确的大额支出，提前纳入长期规划。
与此同时，若阶段性遇到资金周转需求，还可通过保单贷款等方式提高弹性，不必轻易打乱原有的长期规划。
进入中年阶段之后，上有老、下有小的家庭，往往更看重确定性，也更需要调整空间。
金越养老司庆，一方面通过合同约定利益和领取安排，帮助客户把一部分长期资金先放到更稳定的框架里；另一方面，又保留了较强的调整弹性。
在养老金开始领取前，起领年龄、保险计划、领取方式都可以根据收入变化、家庭结构变化和养老规划变化进行调整。
对这类家庭而言，先把养老准备框架搭起来，再根据家庭变化持续调整，显然比一步到位更现实。
再往后，临近退休或已经退休的人群，关注重点，则是养老金的领取，以及财富的传承。
过去，市场常常把养老与传承拆成两类需求，各自对应不同产品。但从家庭视角看，这两件事很难真正分开。
为此，金越养老司庆为客户提供更多主动权，客户可结合自身条件和偏好，在养老金开始领取前灵活调节满期金比例，在养老领取与财富留存之间做出更适合自己的安排。
若更看重资产传承，可以选择更高的满期金比例；若更希望把资金用于退休生活，则可降低满期金比例。
在养老金领取上，有多个开始领取年龄可选，开始领取后支持切换年领或月领，最长领至105岁（不含）。
实际上，对很多家庭来说，养老，真正的痛点，就是计划能否赶得上变化。如是，把长期储备与养老领取连接在一起，并在领取时点、领取节奏和财富留存之间保留调整空间，才是“随心养老”这四个字真正成立的地方。
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-Insurance Today-
分红险的竞争，或许也不止产品
之外，又还有什么？
分红险的竞争，已经不只是产品竞争。
对普通家庭而言，买保险从来不是为了拥有一张保单本身，而是希望借此为医疗、健康、养老、教育、传承等一系列人生安排提前做准备。
收益当然重要，但如果优质养老社区、家庭医生、健康管理等关键资源依然要靠自己重新寻找，那么保单所能承接的，仍然只是资金的一部分，而不是问题的关键。
不得不承认的是，优质的医疗、健康和养老资源，比收益率，更为稀缺。
如是，谁能把产品责任、服务资源和客户日常体验更好地连接起来，谁就更有可能把这类长期产品真正做深、做长。
基于这样一个判断，2025年，平安先后推出“添平安”保险+服务解决方案与“享平安”客户权益体系。
先看“添平安”。保险产品+医疗健康养老服务的结合，构筑了一套围绕不同人生阶段展开的保障方案。
购买司庆金越系列产品且符合一定条件的客户，可解锁家庭医生、居家养老、高品质康养等服务，精准应对不同人生阶段的难题。
对年轻家庭来说，最缺的往往不是保障意识，而是精力。孩子生病、家人小毛病、日常问诊和健康管理，本就最耗费时间与情绪。
针对这一痛点，“臻享家医”就能帮上忙，7×24小时家庭医生覆盖健康、慢病、疾病三大场景，由专属家庭医生提供个性化健康管理方案。
尽可能把一家人的基础健康管理打出提前量，让年轻家庭在育儿与工作并行的状态下，也能先把琐碎、高频的健康问题托住。
对社会中坚来说，真正稀缺的则是时间和秩序。上有老、下有小，自己又处在事业与家庭责任最重的阶段，最怕的是健康风险一来，整个家庭节奏被打乱。
对这一人群而言，“添平安”的“御享国医”权益，能妥帖守护全家健康。国医大师/岐黄学者亲诊，线上中西医便捷问诊，线下就医资源安排，自建中西医共管团队，中医食疗调理支持，健康管理不费心。
而到了临近退休或已经退休的人群，服务需求则进一步从健康管理转向养老本身。
居家养老服务，由三位一体的养老管家协助对接医疗、护理、安全守护等多项资源，把风险预防和日常陪伴嵌入居家生活。
还有“平安臻颐年”高品质康养社区，以“城芯享老”模式，围绕“七维健康”理念提供整合式照护和定制化服务，为有更高品质养老需求的人群提供另一种选择。
如此一来，无论是医疗、健康还是养老服务，都能精准滴灌到客户不同生命周期的痛点中去，用一套综合解决方案，满足贯穿一生的多样化需求。
再看“享平安”，其承接的是保单进入日常生活之后的延伸价值。
即，围绕客户高频生活需求，将服务融入到具体的场景，增强客户获得感。
其权益覆盖体育运动、子女教育、文娱生活和健康管理等场景，包括运动服务、升学咨询、出行与家政支持、在线问诊以及陪诊、专家门诊预约、体检等内容。
这样一种一张保单把这些需求打包解决，本质上是把保险从一个金融产品，延展为家庭生活方式的一部分。
尤其是在当前这样一个市场阶段，谁能持续为客户创造可感知的价值，谁就更有可能赢得长期信任。
后记
2026年的《政府工作报告》中明确提出，制定推进银发经济高质量发展的措施，完善养老金融等支持政策。站在这个宏大的时代背景下，司庆金越系列产品，或许，更像是一种尝试将养老金融、财富规划与长期实体服务彻底打通的破局实践。
回到最开始的那个灵魂拷问：中国家庭到底需要什么？
新晋父母需要一个真正攒得住的教育储备；社会中坚需要一个既安全又具向上弹性的财富管理工具；临退人群需要一份能随心养老、又兼顾定向传承的长期安排。
说到底，中国家庭真正缺的，从来不是一个又一个零散的工具，而是一套能把教育、养老、传承乃至服务资源连接起来的长期保障。
有了这些韧性的财务底座，家庭才能更从容地面对跌宕起伏的人生大事。
谁能更接近这个答案，谁才更有可能，在这一轮分红险竞争中胜出。
【重要提示】
①平安盛世金越（尊享版26Ⅱ）终身寿险（分红型）、平安盛世金越养老年金保险（分红型）为分红保险，我们每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。分红利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些年度红利有可能为零。实际分红情况以公司实际经营状况为准。
②本资料中的传承、财富增值、储备金、教育金等相关描述仅为保险金的推荐用途，非保险责任范畴。养老保险金（简称“养老金”）按需分配，支持高领取或高传承，多种领取模式满足个性化需求，领取低传承高、领取高传承低。
③交费期满一定年度后，金越尊享分红现金价值年增速约1.75%，具体时间因交费期、被保险人年龄等不同而存在差异。 交费满一定年度后到养老金开始领取前，金越养老司庆现金价值每年按约1.75%增长。具体时间因交费期、被保人年龄等不同而存在差异。
④被保人于保险期间届满时仍生存，我们按照期满时合同的所交保险费×保险计划对应的满期生存保险金给付系数给付满期生存保险金（简称满期金），合同终止。满期金的六档系数分别为100%/80%/60%/40%/20%/0%。
⑤金越养老司庆的养老年金开始领取年龄可选55(女）/60/65/70/75/80/85/90周岁。
⑥保险期间内，被保人生存即可如约领取养老金。年领方式下，养老金金额为基本保额；月领方式下，养老金金额为基本保额的8.4%
⑦臻享家医、家庭超级疗法、御享国医、居家养老、平安臻颐年等服务由平安健康互联网股份有限公司、平安好医生、平安臻颐年(上海)企业管理有限公司及其他具有经营资质的第三方服务机构提供。平安健康互联网股份有限公司仅提供协助预约，不参与提供相关医疗服务。中国平安人寿保险股份有限公司保留对服务内容、服务提供对象、服务提供规则的调整权利。服务所涉评估/咨询结果仅作为健康咨询类建议参考，不作为诊断、确诊和治疗依据。介绍服务不构成邀约或要约。
⑧保单贷款金额不得超过申请贷款时保险合同现价的80%扣除各项欠款后的余额，每次贷款期限最长不超过6个月，当未还贷款本金及利息加上各项欠款达到合同现价时，合同效力终止。其他保单贷款规则限制，详见保险条款。
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