hello 老铁们 大家晚上好啊！
我今天有种预感 储能好像被错误认知错杀了
今日储能板块大跌，主要受停战预期下，部分受能源紧张而买入的资金离场所致。实际上大储、户储、工商储各个板块基本面非常硬，价格传导较为顺畅，一季度业绩无虞。资金扰动或是买入良机。
阳光电源：关于2026年一季度的情况，目前来看，经营情况已经出现了显著的改善。
订单方面，一季度储能和逆变器的订单量环比四季度大幅增长，其中海外订单恢复情况非常好，美国市场的需求已经逐步恢复，欧洲、中东市场的订单持续旺盛；
发货方面，一季度储能系统发货量环比四季度增长超过60%，逆变器发货量环比增长超过30%；收入和利润方面，预计一季度业绩将实现环比显著回升，同比保持稳健增长。
之所以说阳光电源，是因为它是绝对龙头，我想应该会有更好的储能标的，弹性更大 市值更小，今天我感觉到了买点
阳光电源四季度业绩出现下滑原因：
Q4 单季净利润 15.80亿元，同比下滑 54%、环比下滑 62%，显著低于机构一致预期（Q4 预期约 25-28 亿元）
1.国内储能淡季、同时光伏受政策调整影响开工率下降
2.美国关税政策调整提前透支需求、客户要求q3抢发
3.竞争加剧，2025下半年，国内储能集采价格下行，半年降幅30%，逆变器价格也下降
4.年末各种费用计提超过去年
5.25q4海外部分项目收入递延到26q1确认
所以你在阳光电源上可以看出：四季度一般，一季度很好，看看明天股价怎么走
我有预感四月初霍尔木兹要通航了 至于说打仗 可能要开始谈 边打边谈
因为霍尔木滋海峡绑架了世界70亿人 绝对不可能长期封锁
但很多人认为海峡开通 油价下来，储能需求也要下来
我认为刚好相反！这也许是投资很奇妙的一个地方
投资是认知的变现对吧，你想想吧 好像新能源汽车，油价50多美金的时候，电车销量很差吗？也接近50%份额吧
现在油价100多美金，当然每公里一毛钱的电车相比较每公里7毛的油车性价比很高啊，大概销售占比70%
但是油价下来了电车销量就一定下滑很多吗？储能就一定会下降吗？我觉得没那么简单，甚至储能会更多
因为战争打醒了很多政府的脸面，打醒了中东所有国家 打醒了日韩 印尼 越南 泰国这些严重依赖石油的国家！
原本认为很廉价很便宜的汽油柴油居然买不到了，那自然而然就会大力发展光伏储能，最后算下来还很便宜，光伏发电才一毛钱一度
中东沙特 阿联酋 巴林 伊朗 以色列 很多很多国家 ，电网都被打烂了吧，都要开始大力发展储能了吧！ 户储和大储都要大力发展了吧
不是钱的问题，谁都不能保证下一次打仗啥时候开始，谁也不能保证未来，自然就更加注重用电安全性，自己家里面装个光伏板+储能，再也不用看电网脸色了
所以储能被错杀之后，会有很大空间又可以操作了
我连夜再次整理一下抄底名单，有储能+电池设备+锂电材料，都是我自己买的，送一个持仓截图随便看看，还是按照老规矩来
一季度小结：今年是我正儿八经好好操作的第一年。以前老想着做点别的分心了，每天写复盘笔记，每天看盘，每天思考，每日三省吾身，终于抓住了超级油轮 石油天然气和锂矿的超级机会
一季度收益率185% 期待下个赛季更高更好的收益
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