最近有几件事还挺重要的，但关注的人好像不太多，但我们将新闻连在一起后，草蛇灰线，还是能看出不少端倪。
最近，中建八局旗下投资发展公司更名为中建八局城市运营公司。从投资建设到城市运营，看似没啥，但这背后可能是酝酿着时代级的大变化。
2025年，四川省城市更新集团、浙建城市运营集团等也相继揭牌成立。
在往下查，你会发现很多城市的住建局都已经更名了。
还有一些城市比如上海、天津、西安、青岛：则是保留了住建局，但加挂城市更新局牌子；或者是设独立城市更新局与住建局并行。
毋庸置疑的是，从城市建设到城市更新，已经是大势所趋。
从建设到更新，看着是两个字的改变， 背后却是一个时代的结束和另一个时代的开始。
什么是城市建设？
就是加速扩张、拉大框架、一年一个尺度往大了走。
什么是城市跟新？
是停止扩张，收缩边界，优化现有存量。
这种改变的背后，则和一份决策文件有关。这就是2025 年中办、国办联合下发的《关于持续推进城市更新行动的意见》。
至此，国内的发展逻辑，进入到了第三个阶段：
2010年以前是第一个阶段工业化，当工业化成熟后，进入后后工业化时期；这个时候，拉动国内经济的龙头， 就从工业化让渡到了第二个阶段城市化。
下面这张图，在2010年，房地产占财政收入的比例，第一次超过了制造业，这就是大时代的第一次变化。
2023年是另一个分水岭，这一年之后，国内消费+城市更新成为新的增长龙头。
这个转变的背后，是几个因素吧。
先声明一下，下面这些数据，均来自于住建部部长的官方发言。
首先是城市人口。我国有超过9.4亿人生活在城镇。也就是说城镇化比例已经到了67%，已经基本达到了发达国家的标准。消费基数很大，市场规模也很大。
其次是全国总人口。国内人口结构发生较大变化，呈现少子化、老龄化、区域人口增减分化的趋势性特征。
这三个判断，每一个都很重要。特别是区域人口增减分化，结果是19个城市群承载了全国75%的人口。
这种集约化发展，会带来巨大的城市变革。
一些人口流出城市注定要鹤岗化；人口流入城市则因为前瞻性不足，生活配套、民生配套和基建城建，已经无法满足人口集约化的需求。
所以，针对城市集约化发展，城市化策略已经全面转向民生领域投资，通过旧改、路网、教育、医疗等等投入，通过提高城市建设水平，一边提高城市就业，一边提高人口市民化流速，从而做大做强消费群体。
这是顺应大势之举。
在城市化扩张时代的投资路径，就是拉大框架。所以，过往的政策，是习惯于铁公基之类的投资。目的是城市与城市之间的链接，是宏观意义上的全国城市大发展。
但经过近20年的积累，投资的边际效应已经很弱了，很多外国博主赞叹国内的高铁有多棒，正是因为我们已经超前了很多年了。
所以，接下来的城市投资，则是向民生类的公共服务大幅度转移。
比如说城市人均医疗、人均教育之类还差很多，这也是为什么不能公共服务平权的原因。
这是投资趋势从宏观向微观的巨大转变。
财新的数据统计，未来5年，也就是十五五期间，大概会有31万亿的民生投资空间。
这里面，针对城市人口人均城市建设水平和公共服务质量的，比如旧改、路网、体育场等等有23万亿；针对流动人口市民化的配套建设的，有7.5万亿。
这个数据可不小，要知道，2008年经济危机救市的时候，中央四万亿投资，加上货币乘数，也才20万亿投资总额。所以，这一定是一个巨大的投资趋势。
但这个投资趋势注定不是雨露均沾的。
因为接下来对城市的投资是注定要二八分：
会投向持续有人口流入的城市和区域；
投向人口老龄化之下的养老、医疗设施；
投向城市化和城市人口剪刀差下城市建设水平低下和服务短缺；
投向代表未来经济方向的新质生产力。
人口大洗牌注定带动城市大洗牌；资源的流向，也会跟随城市大洗牌越来越集约化。
这将是城市化结束后，城市发展从扩张转向收缩和集约化发展的必然趋势！
对我们的影响就是，该放弃的房产一定要放弃，不要心存侥幸。核心资产一定要布局在核心城市和核心地段。
最重要的，是一定不要跟大趋势对着干！
中国的政策，一切都是明牌，政策趋势决定着财政投资的方向，也决定着哪里水更多更大，这对一些有能力的人来说，是一个新的机会，就像十年前的包工头都赚了很多钱一样！
THE END
来源： 米宅（ID：MizhaiPlus）
转载请注明来源及作者 侵权必究
热门跟贴