AI算力与全球数字化经济驱动半导体行业，4月1日，半导体设备ETF国泰（159516）涨超1.7%，连续2日净流入超5000万元。

东海证券指出，AI算力成为半导体产业的核心驱动力，在AI算力与全球数字化经济驱动下，万亿美金半导体时代有望从原预测的2030年提前至2026年底到来。2026年产业呈现三大趋势：一是AI算力主导，全球AI基础设施支出将达4500亿美元，推理算力占比首次超过70%，拉动GPU、HBM及高速网络芯片需求，并传导至晶圆厂、先进封装及设备材料全链条；二是存储革命，全球存储产值将首次超越晶圆代工，HBM市场规模大幅增长，尽管产能倾斜，缺口仍显著；三是技术驱动产业升级，“先进制程+先进封装”双轮驱动成为核心路径。聚焦中国，其晶圆产能占全球份额将持续提升，在成熟制程领域规模优势显著，全球战略地位日益增强。当前我国半导体产业发展依然较为积极，国产化长期空间较大。

半导体设备ETF国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于半导体产业链中的材料与设备领域，选取涉及半导体生产过程中所需关键材料和核心设备制造业务的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体行业上游供应链相关上市公司证券的整体表现。

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