社保基金最新持仓：8只新能源龙头被重仓锁定
一季报还没披露完，社保基金的底牌先露出来了。
截至3月31日，已经有超过200家上市公司披露了前十大流通股东。社保基金的身影，出现在了其中40多家里面。
最扎眼的是新能源。
8只新能源龙头，被社保基金同时重仓。不是那种买个几百万股的小打小闹，是直接买进了前五大股东。
有人翻了下持仓记录，说了一句话：“社保这是把新能源当养老金在囤。”
先看这8只票都是谁。
宁德时代、比亚迪、隆基绿能、阳光电源、TCL中环、通威股份、天合光能、晶澳科技。
全是熟脸。不是那种蹭概念的，是每个细分赛道里的老大。
社保基金买股票，从来不看K线。他们看的是三样东西：行业空间、竞争格局、现金流。
新能源这三样，目前都还在。
宁德时代，社保一口气买了超过2000万股。
去年四季度就进了，一季度又加了仓。成本价大概在150到180之间。现在股价160多，刚解套。
但社保不在乎。他们看的是全球动力电池市占率。宁德连续七年全球第一，今年一季度又拿了37%的份额。第二名比亚迪才16%。这个差距，短期没人追得上。
比亚迪，社保买了1500多万股。
成本价230左右，现在240。也没怎么赚。
但比亚迪一季度销量已经超过60万辆，同比增长13%。海外市场也在放量，欧洲、东南亚、南美，到处建厂。社保看的是这个——全球化能力。
最意外的是光伏。
隆基、通威、TCL中环、天合、晶澳，五只光伏票，社保全配了。而且都是重仓。
光伏板块去年跌了一整年，隆基从70跌到20，通威从60跌到25。很多机构早跑了，社保反而在跌的时候一路买。
为什么？因为光伏的行业底，快到了。
硅料价格已经跌破了现金成本，二三线厂商开始停产。龙头企业的成本优势会在这个阶段被放大。等落后产能出清，价格一反弹，最先受益的就是这些龙头。
社保买光伏，买的就是这个拐点。
再看阳光电源。
这是8只里唯一一个逆变器方向的。社保买了800多万股，成本价90左右，现在100出头，已经浮盈了。
阳光电源的逻辑跟组件不一样。逆变器更新周期短，替换需求稳定。而且储能业务在放量，去年储能收入增长了超过50%。社保看上的是它的双轮驱动——光伏+储能。
说说社保的操盘风格。
社保基金的钱，是老百姓的养老钱。不能亏，也不敢亏。
所以他们的持仓，有四个特点：
一是买龙头。不买老二，不买老三，只买老大。因为老大的抗风险能力最强。
二是买左侧。不在涨的时候追，在跌的时候买。跌得越狠，买得越多。光伏跌了60%，社保进场了。锂电跌了50%，社保也进场了。
三是拿得住。社保的持仓周期，是按年算的。一只股票拿三五年很正常。中间的波动，他们不看。
四是分散。8只新能源票，覆盖了动力电池、整车、硅料、硅片、组件、逆变器。整个产业链，每个环节都布了棋子。不管哪个环节涨价，社保都能吃到肉。
这8只票，社保一共买了多少钱？
粗略算了一下，按一季度末的股价，持仓市值超过150亿。
150亿，不是个小数目。而且这只是已经披露的。后面还有一季报没出完，实际持仓只会更大。
说说板块。
新能源板块从2022年高点下来，平均跌了50%以上。估值从七八十倍，跌到了现在的十几倍。
宁德时代市盈率18倍，比亚迪20倍，隆基只有10倍出头。这个估值水平，放在历史上，都是底部区域。
而且业绩还在增长。宁德去年净利润增长了40%，比亚迪增长了80%，阳光电源增长了70%。估值在跌，利润在涨，这就是典型的“戴维斯双杀”之后的反转机会。
社保在这个位置进场，不是来抄底的，是来拿筹码的。
市场对新能源的态度，最近也在变。
之前是人人喊打，觉得产能过剩、价格战没完没了。但3月份以来，北向资金连续净买入新能源板块，隆基、宁德、比亚迪都在扫货。
机构也在调仓。那些从科技股里撤出来的资金，一部分去了资源，一部分去了新能源。
而且政策面上，顶层设计一直在提“双碳”目标。新能源的长期逻辑，从来没有变过。变的只是市场的情绪。
社保基金从来不被情绪左右。
他们看数据，看报表，看产业趋势。数据说新能源还在增长，报表说龙头还在赚钱，产业趋势说碳中和还要搞几十年。那他们就买。
8只龙头，150亿持仓。
社保用自己的钱，给新能源投了一张信任票。不是那种喊口号的信任，是真金白银的信任。
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