深圳华强北卖电子配件的老张最近总叹气，他上午报的价下午就得改，改了还不一定能拿到货，这倒不是他故意折腾人，是真没货，从去年底到现在，内存芯片价格一路飞涨，DRAM涨了三倍多，NAND闪存也翻了近三倍，一张128GB的SD卡以前卖一百出头，现在要三百多还经常断货，一条16GB DDR5内存条年初卖1600元，年中涨到1800元，三月又掉到1200元，但固态硬盘价格依然很高，这和普通物价上涨不一样，是整个行业的供需突然出了问题。
问题出在AI这边，2025年9月，OpenAI启动“星际之门”项目，每月需要90万片DRAM晶圆，一片晶圆能切成几万个内存芯片，英伟达的H100和A100这类AI芯片，每颗所用的高带宽内存比一百台普通电脑的内存加起来还多，全球八大云服务商今年计划投入6000多亿美元建设数据中心，其中超过七成资金花在GPU和存储设备上，结果三星、SK海力士、美光这三家厂商到2025年底就通知，2026年所有DRAM和NAND产能已经全部被预订，优先供应给AI服务器，消费级产品只能排队等候。
这三家公司控制着全球九成的内存市场，他们刚经历完2022到2024年的价格战，亏损严重，从2025年起不再低价竞争，开始减少普通内存的产量，全力投入高利润的人工智能专用存储，结果就出现一个情况：手机厂商想买16GB的内存，有钱也买不到，但数据中心的订单已经排到了半年以后，华强北的商家表示，现在不是谁出价高谁就能拿到货，而是看谁和供应商关系好，有人调侃说，现在买内存就像抢演唱会门票，还得找人托关系。
地缘政治又加了一把火，中东那边打仗的事让运特种气体和化学品的船绕路又涨价，工厂的生产节奏全被打乱，美国对华的出口管制也没放松，连设备维修用的零件都卡得很紧，供应链本来就紧张，现在再一掐，情况就更难了。
最后倒霉的是咱们普通人，小米17 Ultra去年12月涨了500块，红米K90和iQOO 15这些中端机也集体加价100到200元，这么一算，手机里存储成本从原来占10%，变成20%甚至30%，有些低价高配机型，光内存就吃掉三分之一成本，传音在非洲卖得不错，营收多了22%，利润却少了11%，公司内部连夜宵都取消了，这不是抠门，是真撑不住了，笔记本也一样，联想戴尔惠普普遍加了500到1500元，TrendForce预测今年全球笔记本出货量要掉2.4%。
业内普遍认为，2026年不算最难熬的时候，2027年可能更加困难，美光在爱达荷的新厂要到2027年才正式投产，三星和SK海力士的扩产计划至少需要两年时间才能见效，SK集团会长明确表示，短缺问题可能会持续到2030年，全球产能缺口可能超过20%，虽然听起来让人担心，但实际情况是产能总量没有减少，只是流向发生了变化。
国内企业这边没有停下来，长江存储从去年下半年开始用国产设备试生产，Xtacking技术把密度做到15.03 Gb/mm²，这是全球首次突破15这个数值，长鑫存储在上海建的新厂，计划在2026年下半年安装设备，到2027年投入量产，他们的上市申请已经被受理，准备募集资金295亿元，目标很明确，就是要攻克DRAM这个难关，不过现在这些进展还远远不够，短时间内改变不了整个局面。
你手里的手机越来越贵，不是厂家想多赚钱，是AI跑得太快，内存不够用，工厂把货卖给数据中心，不愿意便宜卖给手机厂，我们付的钱里有一部分，其实悄悄垫给了那场看不见的算力竞赛。
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