4月8日,在美伊停火协议达成的消息催化下,A股市场迎来强势反弹,回调多日的电力板块高开高走。截至11:12,电网设备ETF华夏(159326)涨幅3.47%,成交额已达9.45亿元,持仓股金盘科技涨超11%,明阳电气、伊戈尔、威腾电气、海兴电力、智洋创新、三星医疗、安靠智电、华明装备等股跟涨。

伴随着AI的迅速发展,数据中心用电量暴增,2026年1~2月海关数据显示,中国电力变压器出口增速保持40%以上,延续较高增长态势,持续印证海外需求旺盛。电网设备板块中长期逻辑坚实,阶段回调后,短期压力释放,中长期配置价值凸显。此外,根据相关要求,新建枢纽节点绿电占比需超80%,绿电成为数据中心最直接的能源供给。

中航证券指出,为实现能源安全、降本和绿色转型,全球电网投资有望进入景气周期。中国国家电网提出“十五五”期间投资四万亿,同比“十四五”增长40%。欧洲提出电网一揽子计划,预计撬动1.2万亿欧元电网投资。美国三大电网推出共计750亿美元电网输变电升级和改造计划。全球AI投资如火如荼,未来五年有望带动千亿级美金市场。全球电网改造方向包括特高压和主网升级、配电网数智化升级,以及用电端微电网、虚拟电厂和离网用电。电网设备产业充分受益于全球电网投资景气度提振,同时国内电网设备厂还迎来出海机遇。

AI算力爆发,全球电网升级——电网设备ETF华夏(159326):是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的ETF,申万二级行业中电网设备含量超75%,为全市场最纯的电网指数,智能电网权重占比高达90%,特高压权重占比高达70%,均为全市场最高。

绿电为数据中心主要供应能源——绿电ETF华夏(562550):同指数规模最大,跟踪中证绿色电力指数,申万二级行业中电力含量超99%,为全市场最“纯”电力相关指数,一键打包电力龙头企业,不仅包括以水电、风电及光伏发电为代表的清洁能源企业,同时也纳入了火电、核电等能源转型样本。