今日A股整体回调。截至收盘，上证指数跌0.72%，报3966.17点，深证成指跌0.33%，创业板指跌0.73%，科创综指跌0.76%。全市场约4300只个股下跌。A股全天成交2.15万亿元，上日成交2.45万亿元。分板块来看，今日多数板块下挫，算力硬件、稀土、新能源逆势上涨。

美伊临时停火生效首日，以色列对黎巴嫩真主党发动本轮冲突以来最大规模空袭。伊朗方面称其违反停火协议，再次关闭了霍尔木兹海峡并威胁准备对以色列军事目标采取威慑行动。美国此前宣布美伊首轮会谈将于11日在巴基斯坦举行，但当前美伊双方对停战条款分歧极大。伊朗军方发言人表示，希望能达成协议，但如果谈判失败，“我们也已做好长期战争的准备”。停火局势岌岌可危，霍尔木兹海峡开放前景仍不明确，冲突风险再次加剧。

今日算力硬件产业链延续上行态势。工信部近期印发《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，提出“算力银行、算力超市”运营模式。该政策被市场解读为算力基础设施领域的重磅利好，有效提振算力核心硬件的市场需求预期。当前算力主线持续推进。在全球算力需求持续超预期背景下，产业链上游环节的高景气度及产品涨价态势有望持续。感兴趣的投资者可关注芯片ETF（512760）、科创芯片ETF（589100）。

半导体设备板块利好逻辑不断强化。据国际半导体产业协会数据，2025年全球半导体制造设备销售额达1351亿美元，连续三年刷新历史峰值。从国内市场来看，目前国内半导体设备厂商已在刻蚀、薄膜沉积、先进封装等关键核心环节实现阶段性技术突破，国产替代进程正从单点突破向系统化能力构建转型，国产化率持续稳步提升。感兴趣的投资者可关注半导体设备ETF（159516）。

风光储产业链发展逻辑深入演绎。风电领域，国内深远海风电发展规划落地在即，预计2026年海上风电装机量同比增幅将超过30%；欧洲市场受能源安全战略驱动，海上风电拍卖及投资活动保持高景气水平。光伏领域，政策引导下行业反内卷进程持续推进，落后产能出清速度加快，2026年第一季度光伏组件价格已出现明显反弹迹象，太空光伏有望进一步拓宽行业增长边界。储能领域，近期多个大型储能项目相继落地实施，验证行业高景气度。感兴趣的投资者可关注创业板新能源ETF（159387）。

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