消息面上，2026年行业步入资本开支高峰，800G与1.6T新增出货量约6000万只，直接催生约300亿元设备市场空间。在规模达小百亿美元的光通信测试市场中，占比超50%的光采样示波器面临1.6T带宽翻倍的技术壁垒，国内厂商已取得实质突破并具备落地能力。

机构认为，模块行业向1.6T跨代升级叠加海外扩产，正驱动上游自动化设备与高端测试仪器迎来订单爆发。当前市场定价集中在下游制造龙头，真正的预期差在于全自动化强制转换与高端仪器国产替代。此外，2026年CPO部署仅约5000台，规模化部署需至2027年后（约3-4万台），彻底证伪CPO短期颠覆可插拔的预期。这确认了可插拔设备未来1-2年的业绩确定性，率先突破卡点的国产设备厂商将独享极高的业绩弹性与估值溢价。

截至2026年4月10日 09:31，上证科创板人工智能指数(950180)强势上涨1.86%，成分股恒玄科技上涨4.93%，晶晨股份上涨4.58%，凌云光上涨4.02%，乐鑫科技，奥普特等个股跟涨。科创AIETF鹏华(589090)上涨1.43%，最新价报1.07元。

科创AIETF鹏华紧密跟踪上证科创板人工智能指数，上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年3月31日，上证科创板人工智能指数(950180)前十大权重股分别为芯原股份、寒武纪、澜起科技、金山办公、晶晨股份、复旦微电、石头科技、中科星图、恒玄科技、云天励飞，前十大权重股合计占比67.64%。

科创AIETF鹏华(589090)，场外联接(A：026787；C：026788)。