今日市场强势上扬，沪指一度重回4000点上方，创业板指数盘中大涨超4%，突破前期高点，创2021年来新高。

相关ETF方面，跟踪创业板50指数规模最大标的——创业板50ETF华安（159949）涨幅达4.07%，同样创下历史新高。

与此同时，创业板人工智能ETF华安（159279）涨幅1.76%，截至上个交易日数据，该基金5日累计涨幅10.3%，动能强劲。

近期创业板的强势上涨，与CPO板块持续活跃紧密相关。光模块“CPO三剑客”——“易中天”组合陆续披露2025年财务情况，均大幅超出市场预期。

具体来看，中际旭创2025年实现营业收入382.4亿元，同比增长60.25%；实现归母净利润107.97亿元，同比大增108.78%。

其中，800G/1.6T光模块等高毛利产品已成为各大云计算厂商和超大规模数据中心的刚需，产品出货占比明显提高，直接推动光模块业务毛利率从34.65%跃升至42.61%。

新易盛披露的业绩预告显示，其2025年盈利规模将实现历史性跨越，预计实现归母净利润94亿元至99亿元，同比激增231.24%至248.86%，一年内净增盈利约68亿元。

作为光模块产业链上游的光器件供应商，天孚通信年报显示，2025年公司实现营业收入51.63亿元，同比增长58.79%；实现归母净利润20.17亿元，同比增长50.15%，双双创下历史新高。值得一提的是，天孚通信目前已成功完成1.6T光引擎的规模量产。

总结而言，AI算力基建爆发带来的需求红利，以及800G和更高速率产品结构升级共振，是推动光模块赛道业绩充分兑现的原因所在。

华金证券表示，A股短期或已触底，基本面持续回升叠加外部风险释放充分，政策保持积极，流动性维持宽松，市场情绪已充分调整，科技硬件景气度持续，创业板有望受益于经济回暖和政策支持。

五矿证券表示，当前全球政策环境呈现地缘风险上升、宽松节奏放缓的特征，影响全球经济主线转向增长偏弱、通胀受扰、央行更谨慎，对中国形成输入性成本压力但也支撑上游能源资源板块。国内政策坚持"以稳为主、以内为本"，通过积极财政与适度货币双轮驱动，聚焦财政靠前发力与实物转化，修复关键取决于财政效率、消费传导及房地产拖累收敛。

根据2025年四季度报，创业板50ETF华安含CPO三剑客“易中天”约23%；创业板人工智能ETF华安“易中天”含量约38%，投资者可借道相关ETF，一键打包国内光模块龙头，分享这轮趋势带来的机会。

场外联接基金：

华安创业板50ETF联接A（160422）

华安创业板50ETF联接C（160424）

以上信息仅供参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。