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中国证监会网站发布关于大金重工股份有限公司境外发行上市备案通知书。大金重工将计划发行不超过129,425,600股境外上市普通股并在香港交易所上市。
大金重工完成境外发行上市后15个工作日内,应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。公司在境外发行上市过程中严格遵守境内外有关法律、法规和规则。
大金重工自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市,拟继续推进的,应当更新备案材料。
根据港交所上市规则,企业需在聆讯审批日期至少4个营业日之前需提交“备案通知书”,意味着大金重工已取得进行香港上市聆讯的前置要求,或很快在港交所进行上市聆讯。
截至4月10日收盘,大金重工(002487.SZ)报76.20元/股,市值485.97亿元。
综合 | 证监会 招股书 编辑 | Arti
本文仅为信息交流之用,不构成任何交易建议
此前,大金重工已向港交所主板提交上市申请书,华泰国际、招商证券国际为联席保荐人。
据招股书,大金重工是一家全球领先的海上风电核心装备供应商,深耕新能源行业近二十年,为全球大型海上风电开发商提供风电基础装备「建造+运输+交付」一站式解决方案。
公司的核心业务涵盖海上风电基础装备研发与制造、远洋特种运输、船舶设计与建造、新能源开发与运营和风电母港运营等领域。推动「从产品供应商向系统服务商」的有效转型,为全球绿色能源发展提供「大金方案」。
于往绩记录期,公司的收入主要来自风电装备制造与销售以及新能源开发与运营并从风电母港运营产生有限的收入,而公司并没有从船舶设计与建造产生收入。于往绩记录期,来自产品交付的收入被分类为来自制造及销售风电设备的收入的一部分,而公司并无从远洋特种运输业务产生收入。
根据弗若斯特沙利文资料,以2025年上半年单桩销售金额计,大金重工是欧洲市场排名第一的海上风电基础装备供应商,市场份额从2024年的18.5%增长至2025年上半年的29.1%。
根据同一数据来源,截至2025年6月30日,根据对与公司产品交付情况类似的若干竞争对手的公开披露文件的审查,公司是亚太地区唯一实现向欧洲批量交付单桩的供应商。根据同一数据来源,以销售金额计,公司于2025年上半年以2.4%的市场份额在中国风塔供应商中排名第五,并于2024年以4.4%的市场份额排名第三。
大金重工于2010年在深圳证券交易所上市,是中国A股首家风电塔桩上市公司,是参与并见证中国风电行业长足发展的首批建设者,公司出口海工风电装备业务规模快速提升,市场占有率业内领先。
公司主要生产海上风电单桩基础、过渡段、导管架、浮式基础以及塔筒等风电海工装备产品。
公司提供从产品制造到产品运输至目的港并完成产品验收交付的一站式解决方案。出口风电海工装备DAP(目的地交货)模式交付是公司广泛的全球物流网络、项目管理能力及完善风险控制能力的体现。
于往绩记录期内,公司的航运业务实现规模化有序推进,顺利完成共16批次的全流程承运任务。在自有产品运输过程中,逐步打造出具备船型研发、运输规划、海运工程设计、港口装卸作业等核心能力的重型海洋工程物流一站式解决方案能力。
作为海工装备制造业务的延伸,大金重工凭借对海风装备「超大、超重、超宽」特有属性的成熟专业技术,综合考虑风电海工装备重大件的特性及行业需求日趋增长的发展趋势,为海上风电装备运输自主设计了适运船型。截至最后实际可行日期,公司已建造一艘自主设计的超大型重型甲板船,另有四艘船正在建造中。
公司自2020年起逐步纵向延伸产业链,向下游的新能源开发与运营业务拓展。目前,公司已建设并运营辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目及唐山十里海250MW渔光互补光伏项目,总装机容量为500MW,均已并网发电。
自2023年运行以来,累计上网电量约达19亿千瓦时,累计减少二氧化碳排放约1,032,200吨,此外,公司在建的新能源电站预计总装机容量为950MW,持续贡献绿电,助力全球低碳发展转型。
为提升海外核心市场本土化经营能力,公司基于多年的港口运营经验,已布局并进入风电母港业务,整合「物资集散、装备总装、物流运输、运维服务」四大核心功能,助力构建公司的系统性服务方案。
2023年至2025年,大金重工的海外业务突飞猛进,海外收入占总收入的比例从39.6%显著提升至74.5%,代表了公司「新两海战略」的持续落地以及客户对公司的高度认可。公司是德国莱茵能源(RWE)、Ocean Winds等全球大型能源开发商及Vestas等全球知名风电主机厂的「一供」或「主供」供应商之一。
截至2025年12月31日,公司风电设备的海外订单的在手订单量累计总金额达约人民币100亿元,大部分预计于未来两年交付,项目覆盖欧洲北海、波罗的海多个海上风电项目群,涉及多种高规格生产要求和特种重大件运输服务。
此外,公司服务的某海外海上风电客户长期锁产协议已规划至2030年,包含40万吨锁产计划,已落地签署首个供应合同,后续将逐步落地执行。
大金重工已在欧洲、日韩等地设置多个常设驻外机构,建立起了覆盖全球海风主要开发地域的营销网络,未来将以此为基石继续拓展澳洲、东南亚等新兴市场的风电海工业务。
财务方面,于2023年、2024年及2025年,大金重工的收入分别为43.25亿元、37.80亿元及61.74亿元人民币。
于2023年、2024年及2025年,公司的总毛利分别为10.01亿元、11.27亿元及19.19亿元人民币,而公司的整体毛利率分别为23.1%、29.8%及31.1%。
于2023年、2024年及2025年,公司分别录得利润4.25亿元、4.74亿元及11.03亿元。
本次大金重工香港IPO募资金额目前计划用于以下用途:将用于深远海综合解决方案升级;将用于欧洲总装基地建设;将用于全球研发中心投入;将用于全球新市场拓展;及将用于营运资金及其他一般公司用途。
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