三星电子的平泽工厂又要扩建了。这次不是DRAM，是NAND闪存——距离上次大规模投资，整整隔了5年。

IT之家4月17日援引韩媒报道，三星计划在平泽P5晶圆厂中建设一条NAND生产线。P5是一座3层建筑，每层2个洁净室，共6个阶段（PH）。三星打算把其中一个PH留给NAND，PH1则继续服务1c纳米DRAM工艺。

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为什么现在动手？

三星2022年投产平泽P3后，存储业务的弹药全砸向了DRAM。NAND这边几乎按兵不动。但市场变了——当前NAND供显著小于求，价格被推高；更关键的是，AI产业对高性能大容量固态硬盘（SSD）的需求正在暴涨。

训练大模型需要海量数据吞吐，推理部署需要低延迟读取。传统硬盘（HDD）根本扛不住，SSD成了算力基础设施的隐形瓶颈。三星这时候扩产，赌的是AI数据中心未来五年的存储缺口。

平泽P5的特殊之处

P5不是普通厂房。6个PH的模块化设计，让三星能灵活切换DRAM和NAND产能。报道还提到，三星有意在P5附近再建一座同等规模的6阶段晶圆厂。

这种"复制粘贴"式的扩建策略，说明三星对存储需求的长周期增长有共识。模块化也能降低试错成本——如果AI需求不及预期，产能可以转向其他存储产品。

行业格局的微妙信号

三星这次投资规模尚未披露，但"时隔5年""大规模"这些定语本身就有信息量。存储行业是典型的周期行业，巨头扩产往往意味着对上行周期的确认。

更值得玩味的是选址。平泽是三星最先进的存储制造基地，把NAND产线放在这里，而非成本更低的中国西安工厂，说明三星瞄准的是高端企业级SSD，而非消费级市场。

AI算力军备竞赛的下半场，存储正在成为新的卡脖子环节。三星这步棋，既是补库存，也是抢生态位——等竞争对手反应过来，洁净室和设备交付周期可能已经是18个月之后的事了。