2026年4月，A股市场正在上演一场罕见的“双主线共振”。
一边是算力赛道，海光信息一季报营收增长68%，德明利单季狂赚超30亿，阿里云、百度云相继涨价，算力供需错配正在推动产业链进入量价齐升的黄金周期。
另一边是机器人赛道，优必选全尺寸人形机器人销量登顶全球，智元第10000台通用具身机器人下线，产业链上游零部件厂商开始兑现收入，产业正从小批量验证迈向商业化“1-10”新阶段。
国信证券在最新研报中明确将“人形机器人”和“AI基建”列为制造成长领域的双主线。华源证券同样指出，2025年拓普集团、长盈精密、步科股份等企业均已实现机器人业务收入，产业链收入兑现正在加速。
今天，我们就沿着这两条主线，从上游核心零部件到中游整机制造，再到算力基础设施，为你梳理出30只最具代表性的龙头股。这份名单，值得收藏研究。
为什么机器人+算力是2026年最强双主线？
算力主线：需求爆发+供需错配
2026年以来，AI产业的发展速度远超预期。从需求端看，Agent应用和多模态生态的爆发，正在驱动算力需求进入新一轮加速期。据OpenRouter数据，过去一年全球周度Token消耗量从2.1T上升至24.5T，2026年以来猛增280%。
国金证券指出，算力供需迎来关键信号，Agent运行时长的增加是技术趋势的必然，在可见的未来，对内存带宽、互联吞吐与智能计算密度的需求将持续以非线性速率扩张。
从供给端看，过去两年国内资本开支严重不足，供需错配正在推动云产业链进入量价齐升的大年。2月优刻得提价，3月阿里云AI算力产品最高涨价34%。中信证券明确指出：“显著供需错配预示着近两年将是国内云产业链的资本开支大年。”
机器人主线：量产元年+业绩兑现
2025年，全球人形机器人出货量达1.78万台，同比增长508%。优必选2025年全尺寸人形机器人实现销量1079台，同比增长35867%，收入与销量双双登顶全球。
华源证券指出，人形机器人产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”新阶段。上游零部件凭借成本优势有望优先受益。2025年，拓普集团、长盈精密、步科股份等企业均已实现机器人业务收入。
更值得关注的是，供应链企业已开始前瞻性产能布局。为应对海内外客户的全球扩张及国际贸易政策的不确定性，三花智控、拓普集团、浙江荣泰等企业已开始进行“产能出海”。
算力赛道——15只核心龙头股
【AI芯片】——算力的“心脏”
1. 海光信息（688041）——国产CPU/GPU双料龙头
海光信息是A股算力板块的“压舱石”。公司拥有我国唯一的“C86+GPGPU”自研产品矩阵，CPU兼容x86架构，DCU采用通用并行计算架构。2026年一季度，公司营收40.34亿元，同比增长68.06%；净利润6.87亿元，同比增长35.82%。截至目前，公司已与DeepSeek、Qwen3等365款主流大模型完成全面适配。
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